Nuveen hoàn tất thương vụ mua lại Schroders trị giá 13,4 tỷ USD giữa bùng nổ M&A quản lý tài sản

Các cổ đông của Schroders vào thứ Năm đã chấp thuận việc bán công ty Anh này cho đối thủ Mỹ Nuveen với giá 9,9 tỷ bảng Anh (13,4 tỷ USD), chính thức chấm dứt sự độc lập của một trong những công ty quỹ lâu đời nhất London và đánh dấu thương vụ quản lý tài sản lớn nhất trong năm nay.

"Điều mới mẻ là bạn đang thấy định nghĩa về quản lý tài sản thay đổi theo thời gian," Barnaby Audsley, giám đốc điều hành của Echelon Partners, một ngân hàng đầu tư chuyên về thị trường tài sản cho biết. "Nhìn về hiện tại, nó thực sự đang chuyển sang một mô hình toàn diện hơn, nơi không chỉ là lập kế hoạch tài chính và quản lý đầu tư, mà bạn được kỳ vọng sẽ cung cấp các dịch vụ nằm ngoài phạm vi đó."

Giao dịch này là thương vụ lớn nhất trong một cơn sốt mua sắm đã tăng tốc trong hai năm qua. Theo dữ liệu từ Echelon Partners, năm 2025 đã chứng kiến kỷ lục 466 giao dịch trong không gian quản lý tài sản, tăng hơn 27% so với năm trước, với số lượng thương vụ trị giá trên 1 tỷ USD tăng lên 185.

Tốc độ chốt đơn chóng mặt được thúc đẩy bởi một cuộc tranh giành thị phần giữa các cố vấn tài sản, các công ty vốn cổ phần tư nhân và các nhà quản lý tài sản nhằm nắm bắt một phần của thị trường khách hàng có giá trị tài sản ròng cao đang bùng nổ. Đối với các công ty tài sản thay thế, việc thâm nhập vào kênh tài sản cung cấp một nguồn vốn tạo phí mới quan trọng khi việc huy động vốn từ các nhà đầu tư tổ chức trở nên khó khăn hơn.

Cuộc Tranh Giành Quản Lý Tài Sản

Sự lấn sân sang quản lý tài sản phản ánh sự hội tụ công-tư rộng lớn hơn, với các gã khổng lồ như Carlyle giúp mở cửa thị trường tư nhân vốn từng độc quyền cho một cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn. Carlyle gần đây đã trở thành chủ sở hữu đa số của cố vấn đầu tư đã đăng ký MAI Capital Management, một công ty có 67 tỷ USD tài sản đang quản lý, với định giá 2,8 tỷ USD.

"Giao dịch phản ánh một số xu hướng dài hạn định hình quản lý tài sản toàn cầu, bao gồm sự chuyển giao tài sản thế hệ đáng kể và sự tăng trưởng liên tục trong kênh RIA, vốn vẫn còn rất phân mảnh," Jim Burr, đồng giám đốc dịch vụ tài chính toàn cầu của Carlyle cho biết.

Các nhà quản lý tài sản, đến lượt mình, đang chạy đua để xây dựng các nền tảng cung cấp dịch vụ tư vấn toàn diện, bao gồm quyền truy cập quan trọng vào các loại tài sản thay thế như tín dụng tư nhân, bất động sản và cơ sở hạ tầng. Điều này thường đạt được thông qua các vụ mua lại hoặc quan hệ đối tác chiến lược với các công ty như Carlyle.

Cơn Sốt Giao Dịch Tái Thiết Lập Lĩnh Vực

Cơ sở người mua trong lĩnh vực tài sản đang mở rộng, với 194 công ty khác nhau công bố các thương vụ vào năm 2025, tăng từ 165 vào năm 2024, theo Echelon Partners. Trong khi vốn cổ phần tư nhân đang hoạt động tích cực, phần lớn các thương vụ liên quan đến việc các nhà quản lý tài sản mua lại các công ty tư vấn khác để nhanh chóng tăng quy mô và khả năng mới.

Tuần trước, gã khổng lồ tài sản Corient đã đồng ý mua lại Vivaldi Capital Management, một nhà quản lý trị giá 5,6 tỷ USD chuyên về các khách hàng có giá trị tài sản ròng cao. Thương vụ này diễn ra sau khi Corient mua lại Stonehage Fleming và Stanhope Capital Group, mở rộng dấu chân của mình tại Châu Âu và Trung Đông. Một xu hướng khác cần theo dõi là tái cấu trúc vốn, khi các nhà tài trợ vốn cổ phần tư nhân tìm cách thoái vốn khỏi các công ty như Carson Group và Wealth Enhancement Group, những công ty đang tiến gần đến cuối thời gian nắm giữ thông thường từ năm đến bảy năm.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.