Chỉ thị của Nhà Trắng về việc đặt các lò phản ứng hạt nhân trên Mặt Trăng vào năm 2030 đang châm ngòi cho một đợt tăng giá của các cổ phiếu năng lượng nguyên tử chuyên dụng, tạo ra một biên giới mới cho ngành công nghiệp này.
Cổ phiếu của các công ty công nghệ hạt nhân tiên tiến đã tăng vọt vào thứ Ba sau khi Nhà Trắng công bố hướng dẫn liên bang về việc triển khai các lò phản ứng nguyên tử trong không gian. Chỉ thị này, diễn sau sắc lệnh hành pháp vào tháng 12 năm 2025 của Tổng thống Donald Trump, bắt buộc thiết lập các quan hệ đối tác hiệu quả về chi phí với các công ty tư nhân để đặt một lò phản ứng trên Mặt Trăng vào năm 2030, với kế hoạch triển khai trên quỹ đạo sớm nhất là vào năm 2028.
Hướng dẫn, được trình bày chi tiết trong một bản tin công khai, kêu gọi một cách tiếp cận toàn chính phủ để tạo điều kiện cho sự đổi mới của khu vực tư nhân với "nhiều bên tham gia". NASA và Bộ Quốc phòng được chỉ thị tổ chức các cuộc thi thiết kế, trong đó NASA dự kiến sẽ khởi động một chương trình phát triển cả hệ thống đẩy và lò phản ứng trên bề mặt Mặt Trăng trong vòng 30 ngày.
Tin tức này đã đẩy cổ phiếu của Oklo (OKLO), một nhà phát triển lò phản ứng mô-đun nhỏ (SMR), tăng 8,6% để đóng cửa ở mức $58,56. Các cổ phiếu tập trung vào SMR khác cũng nhảy vọt, với NuScale Power (SMR) tăng 7% và Nano Nuclear Energy (NNE) tăng 7,5%. BWX Technologies (BWXT), một nhà cung cấp công nghệ hạt nhân lâu đời cho quân đội Hoa Kỳ và NASA, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tiến thêm 2,4% lên $238,55.
Chỉ thị chính sách này thực tế tạo ra một thị trường mới do chính phủ hỗ trợ cho các công ty hạt nhân tiên tiến, có khả năng giảm rủi ro cho đầu tư tư nhân. Nhà Trắng đang chỉ đạo Bộ Năng lượng đánh giá mức độ sẵn sàng của cơ sở công nghiệp Hoa Kỳ để sản xuất "tối đa bốn lò phản ứng không gian trong vòng năm năm". Đánh giá trong 60 ngày này sẽ xác định và đề xuất các giải pháp cho bất kỳ khoảng trống nào trong chuỗi cung ứng, từ thiết kế lò phản ứng đến sản xuất nhiên liệu.
Những đối tượng thụ hưởng chính của chỉ thị là các công ty tập trung vào các thiết kế hạt nhân thế hệ tiếp theo, đặc biệt là SMR. Không giống như các lò phản ứng quy mô gigawatt truyền thống, SMR nhỏ hơn (thường dưới 300 MWe), được thiết kế để chế tạo tại nhà máy và có thể được triển khai đến các địa điểm xa xôi—điều này về lý thuyết khiến chúng trở nên lý tưởng cho các ứng dụng không gian và Mặt Trăng. Oklo, NuScale Power và Nano Nuclear Energy đều tập trung vào việc phát triển và thương mại hóa các công nghệ như vậy.
BWX Technologies đã định vị mình là một bên tham gia chủ chốt, với các hợp đồng hiện có để cung cấp các thành phần hạt nhân cho NASA. Hướng dẫn mới, nhấn mạnh vào sự cạnh tranh, có thể mở cửa cho những thực thể mới gia nhập để giành được các hợp đồng chính phủ cho lĩnh vực hạt nhân không gian non trẻ này.
Một thành phần quan trọng của kế hoạch là nguồn cung cấp nhiên liệu. Hướng dẫn chỉ đạo Bộ Năng lượng cung cấp uranium làm nhiên liệu lò phản ứng trong trường hợp "các nguồn thương mại không đủ hoặc không có sẵn". Điều này có thể đề cập đến Uranium nồng độ thấp, độ giàu cao (HALEU), một loại nhiên liệu được làm giàu từ 5% đến 20% theo yêu cầu của nhiều thiết kế lò phản ứng tiên tiến nhưng chưa có sẵn rộng rãi trên thị trường.
Điều khoản này có thể mang lại lợi ích cho các nhà làm giàu uranium như Centrus Energy, công ty đã tăng 0,6% sau tin tức này. Chuỗi cung ứng rộng lớn hơn, bao gồm các công ty khai thác uranium, cũng có khả năng được hưởng lợi. Cameco, vốn đã giảm 0,6% trong ngày, có sự hiện diện trên thị trường lò phản ứng thông qua việc sở hữu 49% cổ phần tại Westinghouse, một nhà xây dựng lớn cũng đang phát triển công nghệ SMR của riêng mình. Sự tập trung của chính phủ vào việc xây dựng một chuỗi cung ứng nội địa vững chắc có thể cung cấp một động lực tăng trưởng dài hạn đáng kể cho toàn bộ lĩnh vực hạt nhân.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
