Các điểm chính
Cổ phiếu của Netflix Inc. (NFLX) đã giảm 10% trong phiên giao dịch tiền thị trường sau khi công ty phát trực tuyến này đưa ra triển vọng quý 2 không đạt được các ước tính của nhà phân tích.
Nhà phân tích David Joyce của Seaport Research Partners cho biết: "Chúng tôi cũng muốn cho Netflix thêm không gian để phát triển, vì sự rõ ràng trong chiến lược sẽ tiếp tục lấy lại niềm tin của các nhà đầu tư", đồng thời nâng giá mục tiêu của mình lên 119 USD.
Công ty kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 là 0,78 USD trên doanh thu 12,57 tỷ USD, thấp hơn mức đồng thuận lần lượt là 0,84 USD và 12,64 tỷ USD. Động thái của Seaport phản ánh mức tăng mục tiêu từ 115 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Phản ứng tiêu cực xảy ra bất chấp hiệu suất quý 1 mạnh mẽ và triển vọng cả năm không thay đổi, tạo ra sự mâu thuẫn giữa sự yếu kém trong ngắn hạn và sự lạc quan dài hạn từ các nhà phân tích đặt cược vào mảng kinh doanh quảng cáo và dòng tiền tự do được cải thiện của công ty.
Dự báo yếu kém đã làm mờ đi kết quả quý 1 vượt quá kỳ vọng. Netflix đã báo cáo thu nhập quý 1 là 1,23 USD trên mỗi cổ phiếu với doanh thu 12,3 tỷ USD, vượt qua các ước tính đồng thuận là 0,76 USD và 12,18 tỷ USD. Kết quả của quý này đã được thúc đẩy bởi khoản phí chấm dứt hợp đồng trị giá 2,8 tỷ USD liên quan đến việc công ty từ bỏ nỗ lực thâu tóm Warner Bros. Discovery (WBD).
David Joyce của Seaport Research Partners coi đợt bán tháo này là một cơ hội mua vào, lưu ý rằng hướng dẫn của công ty về tăng trưởng doanh thu 12%-14% cho cả năm và biên lợi nhuận hoạt động là 31,5% vẫn được giữ nguyên. Joyce viết rằng giá mục tiêu trước đó của ông bao gồm sự không chắc chắn từ giao dịch Warner Bros. thất bại và cổ phiếu có thể đạt 138 USD nếu các sáng kiến quảng cáo và trò chơi giúp tăng cường sự tương tác.
Mảng kinh doanh quảng cáo vẫn là trọng tâm chính của Netflix. Công ty báo cáo gói hỗ trợ quảng cáo của họ chiếm hơn 60% lượt đăng ký mới tại các thị trường khả dụng trong quý 1. Netflix dự kiến doanh thu quảng cáo của mình sẽ tăng gấp đôi vào năm 2026 lên khoảng 3 tỷ USD.
Việc bỏ lỡ hướng dẫn khiến cổ phiếu chịu áp lực ngay lập tức, thử thách niềm tin của nhà đầu tư trong bối cảnh nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ của các nhà phân tích, bao gồm xếp hạng đồng thuận "Mua mạnh" từ 39 nhà phân tích do TipRanks theo dõi. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi xu hướng thuê bao và tác động của biên lợi nhuận từ chi tiêu nội dung trong nửa cuối năm, cùng với việc người đồng sáng lập Reed Hastings dự kiến rời đi vào tháng 6 năm 2026 đánh dấu một cuộc chuyển giao lãnh đạo dài hạn.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
