Các điểm chính:
Giá bảng mạch in (PCB) đã tăng tới 40% trong tháng 4 sau khi cuộc xung đột ở Trung Đông làm gián đoạn nguồn cung các nguyên liệu thô thiết yếu, gây ảnh hưởng đến mọi thứ từ máy chủ AI đến điện thoại thông minh.
Theo các nguồn tin trong ngành, sự gián đoạn này diễn ra sau một cuộc tấn công vào đầu tháng 4 nhằm vào khu phức hợp hóa dầu Jubail của Ả Rập Xê Út, buộc phải tạm dừng sản xuất nhựa polyphenylene ether (PPE) có độ tinh khiết cao. SABIC, công ty hoạt động trong khu phức hợp này, chiếm khoảng 70% nguồn cung PPE độ tinh khiết cao của thế giới.
Xung đột đã làm trầm trọng thêm áp lực chi phí hiện có, với giá lá đồng tăng tới 30% vào năm 2026. Đồng chiếm khoảng 60% tổng chi phí nguyên liệu thô trong sản xuất PCB, theo nhà cung cấp Trung Quốc Victory Giant Technology. Thời gian giao hàng cho các đầu vào khác như nhựa epoxy đã kéo dài từ 3 tuần lên 15 tuần.
Mặc dù thị trường PCB toàn cầu vẫn được dự báo sẽ tăng trưởng 12,5% lên 95,8 tỷ USD vào năm 2026, nhờ nhu cầu AI, cú sốc tức thời đang đe dọa biên lợi nhuận của các nhà sản xuất điện tử. Áp lực chuỗi cung ứng hiện đang buộc các công ty như Daeduck Electronics của Hàn Quốc phải đàm phán lại giá với các khách hàng lớn, bao gồm Samsung Electronics và SK Hynix.
Việc tạm dừng sản xuất tại khu phức hợp Jubail là chất xúc tác chính cho sự tăng giá đột biến. PPE độ tinh khiết cao là vật liệu nền tảng quan trọng cho các tấm laminate được sử dụng trong PCB hiệu suất cao cần thiết cho máy chủ AI và các thiết bị điện tử tiên tiến khác. Với việc sản lượng của SABIC bị ngừng trệ và các tuyến vận tải biển ở vùng Vịnh bị gián đoạn nghiêm trọng, các nhà sản xuất điện tử đang tranh nhau tìm kiếm nguồn cung thay thế, theo lưu ý của các nhà phân tích Goldman Sachs.
Để ứng phó, các nhà sản xuất PCB đang chuyển chi phí sang cho khách hàng. Một giám đốc điều hành cấp cao tại Daeduck Electronics nói với Reuters rằng ưu tiên của ông đã chuyển từ việc đáp ứng nhu cầu khách hàng sang quản lý quan hệ nhà cung cấp do thời gian chờ đợi vật liệu hóa chất kéo dài. Trong khi đó, công ty Trung Quốc Victory Giant Technology cảnh báo vào tháng 4 rằng xung đột Trung Đông có thể tiếp tục đẩy giá vật liệu lên cao hơn. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây cho đến nay vẫn sẵn sàng chấp nhận mức tăng này, dự đoán rằng nhu cầu mạnh mẽ đối với hạ tầng AI sẽ tiếp tục vượt quá nguồn cung.
Sự bất ổn của chuỗi cung ứng đang tạo ra các cơ hội tiềm năng cho các quốc gia khác. Ban Đầu tư Philippines (BOI) đang tích cực thu hút các nhà đầu tư, nhấn mạnh việc quốc gia này tham gia vào sáng kiến Pax Silica do Mỹ dẫn dắt, nhằm xây dựng các chuỗi cung ứng công nghệ linh hoạt. BOI đang quảng bá một trung tâm công nghiệp định hướng AI rộng 1.619 ha đã được lên kế hoạch tại New Clark City như một lựa chọn thay thế an toàn cho sản xuất giá trị cao, bao gồm chế tạo bán dẫn và chế biến khoáng sản quan trọng.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
