Key Takeaways:
Melius Research đã bắt đầu theo dõi Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) vào thứ Hai với xếp hạng 'Mua' và mục tiêu giá 700 USD, tương ứng với mức tăng tiềm năng gần 35% so với các mức giao dịch gần đây.
Mặc dù công ty không nêu tên nhà phân tích cụ thể, nhưng xếp hạng này phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi của Phố Wall được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng vọt đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM) được sử dụng trong các ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Cổ phiếu của Micron đã tăng hơn 560% trong năm qua trong bối cảnh tình trạng thiếu hụt bộ nhớ lịch sử.
Mục tiêu 700 USD mới từ Melius khớp với quan điểm tương tự từ Cantor Fitzgerald và đóng góp vào một bối cảnh phân tích tích cực, nơi 30 trong số 40 nhà phân tích xếp hạng cổ phiếu là “Mua mạnh”. Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích ở mức 546,09 USD, với mức cao nhất là 852 USD.
Xếp hạng mới được đưa ra khi Micron hưởng lợi từ những gì họ mô tả là mất cân bằng cung-cầu sẽ kéo dài đến năm 2028. Công ty dự báo thị trường HBM sẽ mở rộng từ 35 tỷ USD vào năm 2025 lên 100 tỷ USD vào năm 2028, cho thấy một chu kỳ giá và lợi nhuận tăng cao kéo dài hỗ trợ cho việc tái định giá cấu trúc cho cổ phiếu.
Kết quả tài chính gần đây của Micron phản ánh nhu cầu đang tăng vọt. Trong quý thứ hai kết thúc vào ngày 26 tháng 2, công ty đã báo cáo doanh thu 23,9 tỷ USD, tăng 196,3% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa mức 8,1 tỷ USD của năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) non-GAAP đã tăng vọt 682,1% lên 12,20 USD, đánh bại ước tính đồng thuận là 8,80 USD.
Công ty có trụ sở tại Boise, Idaho đã là người hưởng lợi chính từ việc xây dựng hạ tầng AI, vốn đòi hỏi lượng lớn các sản phẩm bộ nhớ DRAM và NAND. Các đối thủ cạnh tranh như SanDisk và các công ty bán dẫn khác cũng đang trải qua một đợt khởi sắc theo chu kỳ, mặc dù các nhà phân tích dự báo chu kỳ hiện tại có thể bền vững hơn so với các thời kỳ bùng nổ-thoái trào trước đây.
Nhìn về phía trước, Micron đã đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ cho quý tài chính thứ ba, dự kiến doanh thu khoảng 33,5 tỷ USD và EPS non-GAAP khoảng 19,15 USD. Dự báo nhấn mạnh niềm tin của ban quản lý rằng họ có thể tiếp tục tận dụng các điều kiện cung thắt chặt. Các nhà phân tích dự báo thu nhập của công ty sẽ tăng thêm 69,4% trong năm tài chính 2027 trước khi có khả năng chậm lại vào năm 2028.
Việc bắt đầu theo dõi từ Melius bổ sung thêm một tiếng nói lạc quan vào quan điểm đồng thuận rằng khả năng sinh lời của Micron đã tăng lên về mặt cấu trúc. Các nhà đầu tư tiếp theo sẽ nhìn vào báo cáo thu nhập sắp tới của công ty để xem liệu nhu cầu HBM mạnh mẽ và sức mạnh định giá có được duy trì hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
