Key Takeaways:
Cổ phiếu Palantir Technologies (PLTR) đã mở cửa thấp hơn vào ngày 9 tháng 4 sau khi nhà đầu tư “Big Short” Michael Burry lập luận rằng đối thủ cạnh tranh Anthropic đang giành chiến thắng trong cuộc chiến AI dành cho doanh nghiệp, chiếm gần 73% chi tiêu mới của các tập đoàn.
"Anthropic đang chiếm lĩnh thị phần của Palantir," Burry nói trong một bài đăng trên X, nền tảng truyền thông xã hội. "Sự gia tăng mạnh mẽ từ 9 tỷ USD lên 30 tỷ USD ARR tại Anthropic là do Anthropic cung cấp giải pháp dễ dàng hơn, rẻ hơn và trực quan hơn cho các doanh nghiệp."
Burry, người trước đó đã tiết lộ vị thế bán khống đối với Palantir, đã trích dẫn một phân tích vào tháng 3 năm 2026 từ nền tảng hoạt động tài chính Ramp. Báo cáo cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong chi tiêu AI của doanh nghiệp, với gần một phần tư các doanh nghiệp trên nền tảng Ramp hiện đang trả tiền cho các công cụ Claude AI của Anthropic, tăng từ mức một phần hai mươi lăm một năm trước đó. Báo cáo tương tự chỉ ra rằng thị phần của OpenAI đã giảm 1,5% trong một tháng, mức giảm lớn nhất kể từ khi Ramp bắt đầu theo dõi chỉ số này.
Sự chỉ trích từ nhà đầu tư nổi tiếng làm tăng thêm áp lực lên Palantir, một công ty nổi tiếng với các hợp đồng chính phủ béo bở. Luận điểm của Burry gợi ý rằng sự tăng trưởng thực sự trong lĩnh vực AI bắt nguồn từ thị trường doanh nghiệp tư nhân, nơi ông thấy Anthropic đang thiết lập một vị trí thống trị. Trong khi Palantir mất 20 năm để đạt được doanh thu 5 tỷ USD, thì doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Anthropic được báo cáo đã tăng vọt từ 9 tỷ USD lên 30 tỷ USD chỉ trong vài tháng.
Sự bi quan của Burry về Palantir không phải là mới, nhưng sự tập trung của ông vào mối đe dọa cạnh tranh từ Anthropic mang lại một góc nhìn mới. Ông thừa nhận công việc của Palantir với chính phủ nhưng cho rằng nó không mang lại lợi thế dài hạn mang tính quyết định trước sự áp dụng nhanh chóng của các mô hình AI "cắm và chạy" trong thế giới doanh nghiệp.
Dữ liệu từ nhà kinh tế Ara Kharazian của Ramp làm nổi bật động lực tổng bằng không trên thị trường. Tỷ lệ các công ty chọn trả tiền cho Claude của Anthropic trước khi thử các dịch vụ của OpenAI đã đạt 73% vào tháng 2, một con số mà Burry nhấn mạnh là chỉ số chính cho động lực thị trường.
Các nhà đầu tư khác cũng bày tỏ sự hoài nghi về định giá của Palantir. Nhà bán khống Andrew Left của Citron Research đã tiết lộ một vị thế bán khống vào tháng 9, ưu tiên một startup AI tư nhân khác là Databricks.
Sự chỉ trích công khai từ một nhà đầu tư cao cấp như Burry có thể thúc đẩy thêm tâm lý tiêu cực và tăng áp lực bán đối với cổ phiếu của Palantir. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo thu nhập tiếp theo của Palantir để biết bất kỳ bình luận nào về sự tăng trưởng khách hàng doanh nghiệp và vị thế cạnh tranh của họ so với các đối thủ như Anthropic.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
