Madison Air Solutions Inc. đã huy động được 2,23 tỷ USD trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) công nghiệp lớn nhất tại Hoa Kỳ trong gần ba thập kỷ, với cổ phiếu đóng cửa tăng 18% khi các nhà đầu tư mua vào một nhà cung cấp chính cho sự bùng nổ cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo.
"Madison Air là một công ty công nghiệp lớn với những thuận lợi từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu, một điều mà chúng tôi cũng đã thấy trước đây," Matt Kennedy, chiến lược gia trưởng tại Renaissance Capital, một nhà cung cấp nghiên cứu tập trung vào IPO, cho biết.
Công ty có trụ sở tại Chicago đã bán 82,7 triệu cổ phiếu với giá 27 USD mỗi cổ phiếu, ở mức cao nhất trong phạm vi tiếp thị, mang lại giá trị định giá ban đầu là 13,2 tỷ USD. Cổ phiếu (NYSE: MAIR) kết thúc ngày giao dịch đầu tiên ở mức 31,75 USD tại New York, đẩy vốn hóa thị trường lên xấp xỉ 15,5 tỷ USD. Đợt chào bán này là màn ra mắt công nghiệp lớn nhất kể từ những năm 1990 và là đợt IPO lớn nhất tại Mỹ trong năm nay, vượt qua mức 1,74 tỷ USD của Forgent Power vào tháng Hai.
Màn ra mắt mạnh mẽ phản ánh sự thèm muốn cao đối với các công ty cung cấp "cuốc và xẻng" thiết yếu cho việc mở rộng AI, vốn đòi hỏi các trung tâm dữ liệu khổng lồ với hệ thống làm mát chuyên dụng. Với chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu của các nhà cung cấp đám mây lớn đạt gần 700 tỷ USD, thị trường giải pháp làm mát đang mở rộng nhanh chóng, giúp các nhà cung cấp như Madison Air có vị thế tốt cho nhu cầu bền vững.
Madison Air, điều hành 30 thương hiệu cung cấp hệ thống thông gió và làm mát, thu được khoảng 20% doanh thu từ lĩnh vực trung tâm dữ liệu. Các sản phẩm của công ty giải quyết thị trường Bắc Mỹ ước tính khoảng 40 tỷ USD, nơi họ hiện nắm giữ 8% thị phần. Hoạt động kinh doanh thương mại của họ chiếm 66% trong số 3,34 tỷ USD doanh thu năm ngoái.
Mặc dù doanh thu tăng 27% từ 2,62 tỷ USD trong năm trước, khả năng sinh lời của công ty đã đối mặt với những trở ngại. Thu nhập ròng giảm xuống còn 124 triệu USD từ mức 236 triệu USD, một phần do chi phí tăng thêm hơn 51 triệu USD từ thuế quan đối với kim loại nhập khẩu. Công ty đã báo cáo lượng đơn đặt hàng tồn đọng của dự án là 2,02 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 12.
Việc niêm yết thành công diễn ra sau kết quả thị trường mạnh mẽ từ các công ty khác liên quan đến chủ đề làm mát trung tâm dữ liệu. Chemours Co., công ty sản xuất chất lỏng làm mát, đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng 94% trong năm nay sau khi nhận được đánh giá tích cực từ UBS dựa trên vai trò của mình trong lĩnh vực này.
Goldman Sachs, Barclays, Jefferies và Wells Fargo Securities đóng vai trò là những nhà quản lý sổ sách chính cho đợt IPO.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
