Key Takeaways:
Quỹ Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) đã tăng khoảng 3% trong năm nay, đi ngược lại xu hướng giảm nhẹ của chỉ số S&P 500 rộng lớn khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn trong các nhóm ngành phòng thủ.
"Đây không phải là một năm tuyệt vời để đầu tư vào cổ phiếu nếu bạn là người hay lo lắng," Paul R. La Monica đã viết cho Barron's, lưu ý rằng căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm khẩu vị rủi ro.
Hiệu suất vượt trội bắt nguồn từ cấu trúc danh mục đầu tư của ETF. Quỹ nắm giữ khoảng 60% tài sản trong các nhóm ngành có cổ tức cao, trong đó tiện ích chiếm gần một phần tư danh mục, tiếp theo là tài chính và quỹ tín thác đầu tư bất động sản. Các quỹ khác có chiến lược tương tự cũng đang phát triển mạnh, chẳng hạn như Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD), đã tăng gần 5% vào năm 2026.
Việc chuyển sang các sản phẩm ít biến động báo hiệu một sự luân chuyển phòng thủ khi các nhà đầu tư vật lộn với những lo ngại về giá dầu, rủi ro tín dụng tư nhân và lộ trình lãi suất trong tương lai. Sự chuyển dịch này ưu tiên sự ổn định, mặc dù hầu hết các quỹ này trong lịch sử đều bám đuổi S&P 500 trong các thị trường giá lên trong khoảng thời gian ba và năm năm.
Xu hướng này mở rộng ra ngoài biên giới Hoa Kỳ, với các quỹ ít biến động quốc tế ghi nhận mức lợi nhuận thậm chí còn mạnh mẽ hơn. iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV) đã tăng 6%, trong khi Franklin International Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHI) đã tăng vọt 12% trong năm nay.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải đối mặt với một sự đánh đổi. Với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm mang lại mức lợi nhuận phi rủi ro 4,31%, nhiều quỹ ETF tập trung vào cổ tức cung cấp thu nhập hiện tại thấp hơn, theo dữ liệu từ 24/7 Wall St. Sức hấp dẫn của các quỹ cổ phiếu này nằm ở tiềm năng tăng trưởng cổ tức theo thời gian, một tính năng mà các tài sản thu nhập cố định không thể cung cấp. Quỹ Franklin International ETF là một ngoại lệ đáng chú ý đối với xu hướng dài hạn, đạt lợi nhuận hàng năm trong 5 năm là 17%, vượt xa mức tăng 12% của S&P 500.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
