LendingClub (NYSE: LC) đã báo cáo mức tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái về lượng giải ngân cho vay trong quý đầu tiên, thúc đẩy lợi nhuận kỷ lục và củng cố kế hoạch mở rộng chiến lược sang cho vay cải tạo nhà cửa cùng với việc đổi tên thương hiệu thành Happen Bank. Lượng giải ngân của ngân hàng thị trường kỹ thuật số này đã tăng lên 2,7 tỷ USD, vượt qua mức trần của dự báo trước đó và thúc đẩy lợi nhuận trước thuế tăng hơn bốn lần.
CEO Scott Sanborn cho biết: "Chúng tôi đang bắt đầu năm 2026 với đà tăng trưởng đặc biệt, đạt mức tăng trưởng giải ngân 31% so với cùng kỳ năm ngoái trong khi đạt được thu nhập trước thuế kỷ lục 67 triệu USD và tỷ suất ROTCE là 14,5%". Ông mô tả kết quả này là minh chứng cho thấy công ty đang "tăng trưởng có lợi nhuận" trong khi vẫn thực hiện các ưu tiên chiến lược của mình.
Khối lượng giải ngân mạnh mẽ đã đẩy tổng doanh thu tăng 15,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 252,3 triệu USD, vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Thu nhập lãi thuần tăng 18% lên mức kỷ lục 176 triệu USD. Hiệu suất này tương ứng với mức lợi nhuận GAAP là 0,44 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 21,7% so với ước tính đồng thuận và là một bước nhảy vọt đáng kể so với năm trước. Biên lãi thuần (NIM) đã mở rộng lên 6,3% trong quý.
Kết quả này mang lại nền tảng vững chắc cho giai đoạn tiếp theo của công ty, bao gồm việc đổi thương hiệu thành Happen Bank nhằm phản ánh tốt hơn sứ mệnh của mình. Thương hiệu mới sẽ nhắm vào nhóm mà LendingClub gọi là "Tầng lớp trung lưu năng động" (Motivated Middle) — những người tiêu dùng có điểm tín dụng FICO cao và thu nhập cao. Sự thay đổi chiến lược này đi kèm với việc mở rộng sản phẩm vào thị trường cải tạo nhà cửa trị giá 500 tỷ USD, được khởi động thông qua quan hệ đối tác với nền tảng tài chính nhúng Wisetack, cung cấp quyền tiếp cận với hơn 40.000 nhà thầu.
Đổi thương hiệu và các mảng kinh doanh mới báo hiệu sự chuyển dịch chiến lược
Sanborn cho biết việc đổi tên thương hiệu sắp tới thành Happen Bank được thiết kế để nắm bắt quá trình phát triển của công ty từ một bên cho vay ngang hàng (P2P) thành một ngân hàng kỹ thuật số dịch vụ đầy đủ. Bản sắc mới tập trung vào "Tầng lớp trung lưu năng động", một phân khúc người tiêu dùng am hiểu kỹ thuật số và có ý thức về giá trị mà công ty tin rằng có thể phục vụ hiệu quả nhờ các lợi thế về dữ liệu và thẩm định tín dụng. LendingClub tuyên bố các mô hình tín dụng của họ đã mang lại hiệu quả vượt trội hơn 40% so với các đối thủ cạnh tranh trong năm năm qua.
Việc thúc đẩy cho vay cải tạo nhà cửa là một phần quan trọng của chiến lược mới này. Bằng cách hợp tác với Wisetack, LendingClub hiện có thể cung cấp các giải pháp tài chính cho chủ sở hữu nhà thông qua mạng lưới các nhà thầu. Ban lãnh đạo coi năm 2026 là năm để xây dựng cơ sở hạ tầng này, với kỳ vọng đóng góp doanh thu đáng kể hơn vào năm 2027. Sanborn lưu ý rằng có sự quan tâm mạnh mẽ từ các đối tác tiềm năng khác, cho thấy mô hình của một ngân hàng có tính linh hoạt của một công ty fintech đang có nhu cầu cao.
Sức khỏe tài chính và triển vọng
Việc công ty chuyển sang tùy chọn giá trị hợp lý cho các khoản cho vay giữ để đầu tư đã ảnh hưởng đến cách trình bày doanh thu, nhưng CFO Drew LaBenne đã nhấn mạnh sức mạnh tiềm ẩn. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng ở mức dưới 1 triệu USD do thay đổi kế toán và chất lượng tín dụng mạnh mẽ trong danh mục cũ còn lại. Trong khi tỷ lệ xóa nợ thuần được cải thiện xuống còn 3,5%, ban lãnh đạo kỳ vọng tỷ lệ này sẽ bình thường hóa trở lại mức 5% theo thời gian.
Đối với cả năm, LendingClub duy trì dự báo giải ngân từ 11,6 tỷ USD đến 12,6 tỷ USD và EPS pha loãng từ 0,65 USD đến 0,80 USD. Trong quý 2, công ty dự kiến lượng giải ngân từ 3,0 tỷ USD đến 3,1 tỷ USD với EPS pha loãng từ 0,40 USD đến 0,45 USD. Công ty cũng tiếp tục chương trình hoàn trả vốn, mua lại 38 triệu USD cổ phiếu trong tổng số 100 triệu USD được ủy quyền.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
