Công ty giao dịch tự doanh Jane Street Group đã tạo ra doanh thu kỷ lục 39,6 tỷ USD vào năm ngoái, một kết quả mang tính lịch sử cho thấy một tổ chức phi ngân hàng lần đầu tiên làm lu mờ các ngân hàng đầu tư lớn nhất Phố Wall. Hiệu suất này phản ánh sự chuyển dịch quyền lực trong tài chính toàn cầu, được thúc đẩy bởi sự gia tăng biến động thị trường và định giá tăng vọt của các khoản đầu tư công nghệ tư nhân của công ty.
Công ty, chỉ với 3.500 nhân viên, đã vượt qua các ngân hàng đầu tư toàn cầu sau khi thu về 15,5 tỷ USD trong quý cuối cùng của năm, theo những người am hiểu về kết quả này. Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và hao mòn (EBITDA) điều chỉnh cả năm của công ty đạt khoảng 31,2 tỷ USD, những người này cho biết. Đại diện của Jane Street từ chối bình luận về các con số bảo mật.
Theo các con số, doanh thu của Jane Street đã đánh bại đối thủ cạnh tranh gần nhất là JPMorgan Chase & Co. khoảng 11%, đơn vị đã công bố doanh thu giao dịch 35,8 tỷ USD cho năm 2025. Goldman Sachs Group Inc. báo cáo 31,1 tỷ USD trong cùng kỳ. Kết quả này cũng vượt xa các cường quốc giao dịch khác như Citadel Securities và Hudson River Trading, vốn báo cáo doanh thu lần lượt là 12,2 tỷ USD và 12,3 tỷ USD. Tính trên mỗi nhân viên, Jane Street đã tạo ra hơn 11 triệu USD doanh thu.
Cột mốc này cho thấy cán cân quyền lực đã thay đổi như thế nào trong một trong những đấu trường béo bở nhất của tài chính kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Các quy định sau khủng hoảng đã hạn chế việc chấp nhận rủi ro của các tổ chức nhận tiền gửi, tạo ra một khoảng trống mà các công ty dựa trên công nghệ, ít bị quản lý hơn như Jane Street đã tích cực lấp đầy. Được thành lập vào năm 2000, công ty phát triển mạnh bằng cách sử dụng công nghệ độc quyền để tạo lập thị trường và nắm bắt sự chênh lệch giá giữa các loại tài sản toàn cầu, từ các quỹ hoán đổi danh mục đến tiền điện tử.
Một phần đáng kể trong tăng trưởng thu nhập gần đây của Jane Street không chỉ đến từ hoạt động kinh doanh giao dịch cốt lõi mà còn từ các khoản đặt cược kiểu vốn mạo hiểm vào các công ty tư nhân. Công ty đã ghi nhận khoản lợi nhuận 830 triệu USD từ các khoản đầu tư này chỉ riêng trong quý III, chủ yếu nhờ vào định giá tăng vọt của cổ phần trong nhà phát triển trí tuệ nhân tạo Anthropic PBC.
Anthropic, nhà phát triển mô hình AI Claude, đã chứng kiến định giá của mình tăng vọt từ 183 tỷ USD vào tháng 9 lên vòng gọi vốn mới định giá công ty ở mức 380 tỷ USD. Một số đề nghị của nhà đầu tư đã gợi ý mức định giá tiềm năng lên tới 800 tỷ USD. Jane Street đã tiếp tục đào sâu mức độ tiếp xúc với lĩnh vực cơ sở hạ tầng AI, đầu tư thêm 1 tỷ USD vào nhà cung cấp đám mây AI CoreWeave Inc. và đang đàm phán cấp vốn với startup điện toán đám mây Fluidstack Ltd.
Thành công phá kỷ lục và tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của Jane Street cũng khiến công ty bị giám sát pháp lý và quy định chặt chẽ hơn, đẩy công ty vốn có truyền thống kín tiếng này vào tâm điểm chú ý của công chúng.
Vào giữa năm 2025, các cơ quan chức năng ở Ấn Độ đã cáo buộc công ty thao túng thị trường, những cáo buộc mà Jane Street đã phủ nhận và hiện đang đấu tranh tại tòa án. Gần đây hơn, công ty đã bị lôi kéo vào vụ sụp đổ của Terraform Labs, khi công ty tiền điện tử bị phá sản này kiện Jane Street vì bị cáo buộc sử dụng thông tin nội bộ trong một động thái thúc đẩy vụ sụp đổ 40 tỷ USD của các loại tiền điện tử liên quan. Jane Street đã yêu cầu thẩm phán bác bỏ vụ kiện. Bất chấp những thách thức pháp lý này, kết quả tài chính mới nhất của công ty cho thấy đà phát triển kinh doanh của họ không bị tác động đáng kể.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
