Lời đe dọa tấn công Iran của Israel đẩy giá dầu Brent tăng 2%

Lời đe dọa leo thang các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng của Iran từ phía Israel đã khiến giá dầu thô Brent tương lai tăng vọt hơn 2% vào ngày 6 tháng 4, khi các nhà giao dịch đặt cược vào rủi ro cao hơn về một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn có thể làm gián đoạn nguồn cung năng lượng toàn cầu.

"Thị trường đang phản ứng với mối đe dọa rõ ràng và hiện hữu về một cuộc trao đổi quân sự trực tiếp có thể ảnh hưởng đến eo biển Hormuz, một điểm nghẽn quan trọng đối với dầu mỏ", John Doe, một nhà phân tích giả định tại Geopolitical Risk Advisors cho biết. "Phí rủi ro 5% đã được tính vào giá chỉ trong vài giờ."

Dầu thô Brent giao tháng 6 tăng 1,80 USD lên mức 90,45 USD/thùng, trong khi dầu Tây Texas (WTI) tăng 1,75 USD lên 86,91 USD. Dòng vốn tìm nơi trú ẩn an toàn cũng mang lại lợi ích cho vàng, tăng 1,5% lên mức kỷ lục 2.329 USD/ounce, trong khi Chỉ số biến động CBOE (VIX) tăng 10% lên 16,5.

Sự leo thang này đặt nền kinh tế thế giới vào tình trạng báo động, với cú sốc cung tiềm tàng có thể cộng thêm 1 đến 2 điểm phần trăm vào lạm phát toàn cầu. Mọi ánh mắt đang đổ dồn vào phản ứng của Iran, điều này sẽ quyết định liệu giá có vượt ngưỡng tâm lý quan trọng 100 USD/thùng trong những tuần tới hay không.

Rủi ro điểm nghẽn eo biển Hormuz

Eo biển Hormuz, nằm giữa Oman và Iran, là điểm nghẽn dầu mỏ quan trọng nhất thế giới. Khoảng 21 triệu thùng dầu mỗi ngày, tương đương khoảng 21% lượng tiêu thụ chất lỏng dầu mỏ toàn cầu, đi qua eo biển này. Bất kỳ sự gián đoạn nào cũng có thể gây ra những hậu quả tức thì và nghiêm trọng cho thị trường năng lượng toàn cầu. Sự gián đoạn lớn gần nhất trong khu vực, cuộc khủng hoảng dầu mỏ năm 1973, đã chứng kiến giá tăng gấp bốn lần, dẫn đến suy thoái toàn cầu.

Các kịch bản thị trường và sự phức tạp đối với Fed

Các nhà giao dịch hiện đang cân nhắc hai kịch bản chính. Trong kịch bản thứ nhất, xung đột vẫn được kiềm chế và phí rủi ro từ từ xói mòn, đưa giá trở lại phạm vi 80-85 USD. Trong kịch bản thứ hai, một cuộc xung đột quân sự trực tiếp bùng nổ, có khả năng đẩy giá lên cao trên 100 USD. Điều này sẽ làm phức tạp các kế hoạch cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, vì sự tăng vọt của giá năng lượng sẽ thổi bùng áp lực lạm phát vốn chỉ mới bắt đầu hạ nhiệt gần đây. Cuộc họp tiếp theo của Fed là vào ngày 1 tháng 5.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.