Căng thẳng Iran đẩy giá dầu Brent vượt mốc 90 USD sau sự cố tại eo biển Hormuz

Nỗi lo sợ địa chính trị đã làm rung chuyển thị trường năng lượng sau khi quân đội Iran nổ súng vào một con tàu treo cờ Ấn Độ tại eo biển Hormuz vào ngày 20 tháng 4, đẩy giá dầu Brent tương lai tăng hơn 3% và giao dịch trên mức 90 USD/thùng.

"Trung Quốc lo ngại về sự leo thang của tình hình," phát ngôn viên Bộ Ngoại giao Quách Gia Côn cho biết tại một cuộc họp báo thường kỳ ở Bắc Kinh, trả lời các câu hỏi về việc đảm bảo an toàn hàng hải. "Chúng tôi đang đánh giá các biện pháp để bảo vệ lợi ích vận tải và năng lượng của mình tại eo biển."

Cuộc tấn công đã kích hoạt phản ứng tháo chạy tìm nơi trú ẩn an toàn (flight-to-safety) điển hình trên các thị trường toàn cầu. Bên cạnh sự tăng vọt của dầu Brent, giá vàng đã tăng 1,2% lên 2.385 USD/ounce và Chỉ số Đồng đô la Mỹ (DXY) mạnh lên so với rổ các loại tiền tệ chính. Eo biển Hormuz là động mạch quan trọng đối với nền kinh tế toàn cầu, với khoảng 21% lượng tiêu thụ chất lỏng dầu mỏ của thế giới đi qua đây hàng ngày.

Sự cố này gây ra sự bất định đáng kể cho một thị trường vốn đã nhạy cảm với các rủi ro từ phía cung. Câu hỏi then chốt đối với các thị trường là liệu đây là một sự kiện cô lập hay là sự khởi đầu của một cuộc đối đầu rộng lớn hơn có thể dẫn đến việc đóng cửa eo biển kéo dài, một kịch bản sẽ gây ra những hậu quả nghiêm trọng đối với lạm phát và tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Sự gián đoạn lớn gần nhất tại eo biển vào năm 2019 đã chứng kiến giá dầu tăng vọt gần 15% chỉ trong một ngày.

Cuộc tấn công ngay lập tức làm tăng phí bảo hiểm rủi ro cho tất cả các hoạt động vận tải trong khu vực. Phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh, vốn được các chủ tàu trả cho mỗi chuyến đi, dự kiến sẽ tăng vọt, làm tăng chi phí vận chuyển dầu và các hàng hóa khác. Điều này sẽ tác động trực tiếp đến các nền kinh tế phụ thuộc vào năng lượng và có thể gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận của các ngành từ sản xuất đến vận tải. Các công ty vận tải lớn có thể bắt đầu chuyển hướng tàu tránh xa eo biển nếu tình hình an ninh xấu đi, làm tăng đáng kể thời gian và chi phí cho các chuyến đi.

Đối với thị trường chứng khoán toàn cầu, sự kiện này tạo ra một trở ngại mới. Chỉ số S&P 500 và các chỉ số lớn khác vốn đang phải vật lộn với sự bất định về lộ trình chính sách của ngân hàng trung ương. Giá dầu tăng kéo dài sẽ làm phức tạp thêm triển vọng lạm phát, có khả năng buộc các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phải duy trì lập trường thắt chặt (hawkish) hơn. Điều này có thể gây áp lực lên định giá cổ phiếu, đặc biệt là đối với các lĩnh vực định hướng tăng trưởng nhạy cảm với lãi suất cao hơn. Tình hình vẫn tiếp tục diễn biến phức tạp, các bên tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ bất kỳ phản ứng nào từ Ấn Độ hoặc các động thái quân sự tiếp theo từ Iran hoặc các đồng minh của nước này.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.