Ngành công nghiệp robot nhân hình dự kiến sẽ xuất xưởng nhiều đơn vị hơn trong năm 2026 so với tất cả các năm trước cộng lại, khi chi phí sản xuất giảm 40% hàng năm và việc triển khai chuyển từ nghiên cứu sang sử dụng thực tế tại nhà máy và gia đình.
JPMorgan cho biết trong một báo cáo gần đây rằng ngành công nghiệp robot nhân hình đã đạt đến điểm bùng phát quan trọng, với năm 2026 đánh dấu năm chuyển mình từ một dự án khoa học thành một ngành công nghiệp có khả năng thương mại thực tế. Ngân hàng lưu ý rằng vốn hiện đang tập trung vào các nền tảng có khả năng mở rộng và chuỗi cung ứng của chúng, kỳ vọng sẽ có sự chuyển đổi nhanh chóng từ các thử nghiệm chứng minh khái niệm sang triển khai quy mô lớn trong năm nay.
Lượng xuất xưởng robot nhân hình toàn cầu đang trên đà vượt qua 100.000 đơn vị vào năm 2026, một khối lượng lớn hơn tất cả các năm trước cộng lại. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi đường cong chi phí sản xuất đang giảm mạnh 40% mỗi năm, nhanh hơn nhiều so với mức 15-20% mà các nhà phân tích dự báo. Các công ty chủ chốt như Unitree của Trung Quốc và Tesla của Hoa Kỳ đang đặt mục tiêu sản lượng hàng chục nghìn chiếc, trong khi các khách hàng lớn như BMW và Mercedes-Benz đã bắt đầu triển khai các robot này trên sàn nhà máy.
Sự thay đổi này được củng cố bởi ba bước phát triển quan trọng: chuỗi cung ứng Trung Quốc giúp giảm chi phí của các bộ truyền động hiệu suất cao, sự trưởng thành của các quy trình đào tạo AI sử dụng các nền tảng như Isaac Simulator của Nvidia, và sự sẵn có của các chip tính toán AI nhỏ gọn, chuyên dụng từ các công ty như Nvidia, Monolithic Power Systems và Texas Instruments. Danh mục vật tư (BOM) cho một robot nhân hình có khả năng đã giảm khoảng một nửa kể từ năm 2024, đưa ngành này vào giai đoạn mở rộng quy mô sản xuất.
Bối cảnh cạnh tranh có sự khác biệt rõ rệt về địa lý. Các công ty Trung Quốc, bao gồm Unitree, Agibot và BYD, chiếm phần lớn lượng xuất xưởng toàn cầu, tận dụng các lợi thế cấu trúc trong chuỗi cung ứng bộ truyền động và pin. Theo một báo cáo, các công ty Trung Quốc chịu trách nhiệm cho gần 80% trong số 13.000 đơn vị được xuất xưởng vào năm 2025. Morgan Stanley gần đây đã tăng gấp đôi dự báo doanh số bán robot nhân hình Trung Quốc năm 2026 lên 28.000 chiếc.
Trong khi đó, Hoa Kỳ dẫn đầu về tham vọng và vốn. Tesla đã tuyên bố các mục tiêu công khai từ 50.000 đến 100.000 đơn vị Optimus vào năm 2026, với CEO Elon Musk phát biểu trong một cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh gần đây rằng robot này sẽ là “sản phẩm lớn nhất từ trước đến nay”. Công ty có kế hoạch bắt đầu chuẩn bị cho nhà máy Optimus quy mô lớn đầu tiên của mình vào quý 2, chuyển đổi một dây chuyền sản xuất tại Fremont để sản xuất 1 triệu đơn vị thế hệ đầu tiên hàng năm. Các công ty khác của Mỹ như Figure, đơn vị đã huy động được 675 triệu USD trong vòng Series B, và Apptronik đã thu hút được nguồn vốn mạo hiểm đáng kể và đang triển khai robot với các đối tác ô tô lớn.
Đối với các nhà đầu tư, những cơ hội thú vị nhất có thể không nằm ở chính các nhà sản xuất robot — hầu hết trong số đó vẫn là công ty tư nhân — mà nằm trong chuỗi cung ứng của họ. Danh mục vật tư bị chi phối bởi các bộ truyền động, bàn tay khéo léo, pin, cảm biến và chip chuyên dụng. Các công ty niêm yết sẵn sàng hưởng lợi bao gồm các nhà cung cấp chip nguồn và chip tương tự như Monolithic Power Systems (MPS), Texas Instruments (TI) và Analog Devices (ADI), vốn là những thành phần quan trọng để kiểm soát chuyển động.
Nvidia vẫn là lực lượng thống trị trong tính toán AI trên bo mạch với các mô-đun Jetson Thor và nền tảng phần mềm Isaac GR00T, cho phép robot học các nhiệm vụ phức tạp từ sự trình diễn của con người. Tuy nhiên, cơ hội dài hạn lớn nhất có thể nằm ở lớp ứng dụng, vốn vẫn còn non trẻ. Các nhà phân tích tin rằng các công ty xây dựng hệ điều hành và phần mềm quy trình công việc để triển khai và quản lý các đội robot cho khách hàng doanh nghiệp cuối cùng sẽ tạo ra nhiều giá trị nhất, phản chiếu sự phát triển của nền tảng điện thoại thông minh.
Mặc dù công nghệ cho các môi trường không cấu trúc và thao tác vật liệu tinh vi vẫn đang phát triển, các robot được xuất xưởng vào năm 2026 đã và đang thực hiện các công việc được trả lương trong các nhà máy và nhà kho. Với chi phí sản xuất một robot nhân hình dự kiến sẽ giảm xuống mức 20.000 USD vào năm 2030, câu hỏi không còn là liệu các ngành công nghiệp có áp dụng chúng hay không, mà là ngành nào sẽ đi trước.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
