Những điểm chính:
Hubbell Incorporated đã hoàn tất thương vụ mua lại NSI Industries trị giá 3 tỷ đô la vào thứ Ba, bổ sung hơn 15.000 sản phẩm điện vào danh mục đầu tư của mình trong một thương vụ được tài trợ bằng 2,8 tỷ đô la nợ mới.
"NSI là nhà cung cấp hàng đầu về các lĩnh vực linh kiện điện có thương hiệu với thành tích tăng trưởng doanh số ổn định," Mike Pruss, giám đốc điều hành của NSI Industries cho biết. "Chúng tôi rất hào hứng về các cơ hội tăng trưởng cho doanh nghiệp và đội ngũ của mình khi trở thành một phần của Hubbell."
Hubbell đã tài trợ cho giao dịch này bằng 1,9 tỷ đô la trái phiếu cao cấp qua ba đợt — 500 triệu đô la trái phiếu lãi suất 4,650% đáo hạn năm 2031, 700 triệu đô la trái phiếu lãi suất 4,900% đáo hạn năm 2033 và 700 triệu đô la trái phiếu lãi suất 5,150% đáo hạn năm 2036 — cùng với khoản vay có kỳ hạn không bảo đảm trị giá 900 triệu đô la và phát hành thương phiếu. Số trái phiếu này tạo ra tổng số tiền thuần khoảng 1,87 tỷ đô la sau chiết khấu bảo lãnh và chi phí, theo hồ sơ 8-K gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.
Thương vụ này đánh dấu sự thoái lui của Sentinel Capital Partners, công ty đã mua NSI vào tháng 11 năm 2024 và tái cấu trúc công ty thành nhà sản xuất linh kiện điện thuần túy bằng cách bán mảng HVAC cho Lennox International với giá 550 triệu đô la vào tháng 10 năm 2025. NSI cung cấp các sản phẩm phụ kiện điện, đầu nối và quản lý dây điện dưới các thương hiệu bao gồm Bridgeport, Polaris và Tork thông qua hơn 2.000 nhà phân phối trên khắp Bắc Mỹ. Hubbell, công ty báo cáo doanh thu 5,8 tỷ đô la trong năm 2025, sẽ tiếp cận được mạng lưới phân phối của NSI và thâm nhập vào các thị trường cuối cùng trong lĩnh vực công nghiệp, cơ sở hạ tầng và thương mại, bao gồm các trung tâm dữ liệu và tiện ích điện.
J.P. Morgan Securities, BofA Securities và HSBC Securities đóng vai trò là các nhà quản lý sổ sách chung cho đợt phát hành trái phiếu. Lincoln International và Baird làm cố vấn tài chính cho Sentinel, với Kirkland & Ellis cung cấp tư vấn pháp lý.
Các trái phiếu này có điều khoản mua lại bắt buộc đặc biệt yêu cầu Hubbell mua lại chúng ở mức 101% mệnh giá cộng với lãi tích lũy nếu thương vụ NSI không hoàn tất trước một ngày gia hạn đã thỏa thuận. Trái chủ cũng có quyền bán lại với giá 101% bằng tiền mặt khi xảy ra sự kiện thay đổi quyền kiểm soát, theo các điều khoản của hợp đồng trái phiếu.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
