Lệnh phong tỏa eo biển Hormuz đã khiến lưu lượng tàu thuyền giảm 93,7%, tạo ra một cuộc khủng hoảng hậu cần cho ngành công nghiệp điện mặt trời đang phát triển nhanh chóng của Trung Đông và đe dọa hàng tỷ USD vốn đầu tư phụ thuộc nặng nề vào công nghệ và sản xuất của Trung Quốc.
"Chúng tôi nghe nói một số tuyến vận tải đến Trung Đông đã bị đình chỉ và phí bảo hiểm vận tải đã tăng 3-5 lần do căng thẳng khu vực, tình hình không mấy lạc quan," một nguồn tin tại một nhà sản xuất tấm pin năng lượng mặt trời Trung Quốc cho biết.
Từ ngày 1 đến ngày 13 tháng 3, chỉ có 77 con tàu đi qua eo biển, một sự sụt giảm mạnh so với con số 1.229 tàu cùng kỳ năm ngoái, theo dữ liệu từ Lloyd's List Intelligence. Sự gián đoạn này có nghĩa là các thành phần cốt lõi cho các trang trại năng lượng mặt trời - mô-đun, bộ biến tần và giá đỡ, chủ yếu từ Trung Quốc - đang bị kẹt chờ đợi hoặc phải đối mặt với việc đi vòng qua Mũi Hảo Vọng đầy tốn kém, làm hành trình dài thêm khoảng 40%.
Sự chậm trễ này gây nguy hiểm cho các dự án quy mô gigawatt đóng vai trò trung tâm trong kế hoạch chuyển đổi năng lượng của Ả Rập Xê Út và UAE. Điều này bao gồm danh mục dự án 5,5GW của quỹ đầu tư nhà nước Saudi PIF và dự án lưu trữ và năng lượng mặt trời RTC khổng lồ 5,2GW của UAE, có khả năng làm chệch hướng các mục tiêu năng lượng sạch và làm leo thang chi phí cho các nhà phát triển.
Hậu cần và Chi phí Chịu Áp lực
Việc ngừng vận chuyển có tác động ngay lập tức đến tiến độ dự án. Công ty Vận tải Địa Trung Hải (MSC) đã đình chỉ tất cả các đơn đặt hàng vận chuyển hàng hóa đến Trung Đông cho đến khi có thông báo mới. Đối với chuỗi dự án xây dựng điện mặt trời khổng lồ của khu vực, vốn cung cấp phần lớn thiết bị cốt lõi từ Trung Quốc, lệnh phong tỏa thực tế này là một lỗ hổng nghiêm trọng.
"Một dự án polysilicon ở Trung Đông đã được lên kế hoạch bước vào giai đoạn quan trọng trong tháng 3, bao gồm giao hàng thử nghiệm và phản hồi của khách hàng," một người trong ngành lưu ý. "Tiến trình đó hiện dự kiến sẽ bị ảnh hưởng bởi các hạn chế về hậu cần."
Ngoài hậu cần, cuộc xung đột đang đẩy chi phí lên cao trong suốt chuỗi cung ứng. Mặc dù điện quang điện có vẻ không liên quan đến dầu mỏ, nhưng chuỗi cung ứng của nó lại gắn liền với ngành hóa dầu. Các vật liệu cho tấm pin mặt trời như màng bọc EVA và tấm nền tiêu tốn rất nhiều năng lượng để sản xuất. Giá dầu và khí đốt tự nhiên tăng vọt trực tiếp dẫn đến chi phí sản xuất cao hơn cho các đầu vào quan trọng như kính quang điện và màng nhựa nhiệt dẻo polyolefin (POE).
Tuy nhiên, giá linh kiện cho các mô-đun vẫn chưa bị ảnh hưởng trực tiếp, vì người mua ở Trung Đông thường ký hợp đồng dài hạn từ một đến hai năm trước khi giao hàng, cho phép họ trì hoãn các quyết định mua sắm cho đến khi điều kiện vận chuyển ổn định.
Các Dự án Trung Quốc trong Tầm ngắm
Trung Đông đã trở thành chiến trường quan trọng cho các công ty quang điện Trung Quốc, chiếm 10,63% tổng kim ngạch xuất khẩu linh kiện năng lượng mặt trời của Trung Quốc vào năm 2025, trị giá gần 3 tỷ USD. Các công ty hàng đầu như Jinko Solar, Trina Solar, JA Solar và LONGi Green Energy Technology là những nhà cung cấp chiếm ưu thế cho các dự án lớn nhất khu vực.
Một số dự án tiêu biểu hiện đang phải đối mặt với sự không chắc chắn gia tăng:
- Chương trình PIF4 của Ả Rập Xê Út: Nhóm dự án 5,5GW này, với các hợp đồng EPC liên quan đến China Energy Engineering Corp. và các mô-đun từ các công ty như Jinko, đang phải đối mặt với các câu hỏi về lịch giao thiết bị và giá bảo hiểm.
- Dự án Masdar RTC của UAE: Dự án lưu trữ 19GWh và điện mặt trời 5,2GW tích hợp cao này dựa vào Jinko và JA Solar cho các mô-đun và CATL cho toàn bộ hệ thống lưu trữ. Bất kỳ sự chậm trễ nào trong một thành phần đều có thể làm gián đoạn quá trình vận hành của toàn bộ hệ thống.
- Làn sóng tiếp theo của PIF: Thêm 15GW các dự án năng lượng tái tạo được ký kết vào tháng 7 năm 2025, với các hợp đồng EPC được trao cho PowerChina và CEEC, hiện đang phải đối mặt với môi trường thực hiện ngày càng không chắc chắn.
Để ứng phó, một số công ty Trung Quốc đang trở nên thận trọng hơn. GCL Group, một nhà cung cấp vật liệu năng lượng mặt trời lớn, tuyên bố rằng khoản đầu tư của họ vào Trung Đông vẫn còn bỏ ngỏ do bất ổn địa chính trị và đang tập trung nhiều hơn vào việc triển khai công nghệ perovskite tại Hoa Kỳ. Những công ty khác, như Trina Solar, đang nhấn mạnh nhu cầu về một dấu ấn toàn cầu đa dạng để vượt qua các gián đoạn khu vực, chỉ ra các dự án của họ ở Maldives và Indonesia như những ví dụ về các hệ thống năng lượng phân tán, kiên cường.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
