High-Flyer Quant đạt lợi nhuận 56.6% vào năm 2025, đứng thứ hai tại Trung Quốc
Vào năm 2025, quỹ định lượng Trung Quốc High-Flyer Quant (幻方量化) đã củng cố vị thế là nhà quản lý hàng đầu, đạt mức lợi nhuận trung bình 56.6%. Theo dữ liệu từ công cụ theo dõi quỹ tư nhân PāsPāiWǎng, hiệu suất này đã đưa công ty đứng thứ hai trong số các quỹ định lượng trong nước quản lý hơn 10 tỷ RMB, chỉ sau lợi nhuận hơn 70% của Ningbo Lingjun Investment. Hiệu suất mạnh mẽ này dự kiến sẽ tạo ra hơn 700 triệu USD doanh thu, dựa trên phí quản lý tiêu chuẩn 1% và phí hiệu suất 20%. Nguồn vốn này cung cấp một lá chắn tài chính đáng kể cho DeepSeek, công ty AI được High-Flyer ươm tạo vào năm 2023 và được kiểm soát bởi cổ đông lớn Liang Wenfeng.
Chuyển đổi sang Chiến lược chỉ Mua dài hạn đã thúc đẩy hiệu suất vượt trội vào năm 2024
Kết quả đặc biệt của quỹ là hệ quả trực tiếp của một sự thay đổi chiến lược quyết định. Năm 2024, High-Flyer Quant đã hoàn toàn rút khỏi các chiến lược trung lập thị trường, định hướng lại trọng tâm sang một dòng sản phẩm chỉ mua dài hạn thuần túy được thiết kế để vượt trội so với các chỉ số chuẩn chứng khoán. Điều chỉnh này đã trở thành động lực cốt lõi cho sự tăng trưởng của quỹ. Hiệu suất nhất quán trên toàn bộ đội ngũ lãnh đạo, với hai sản phẩm được quản lý bởi đồng sáng lập Xu Jin đạt lợi nhuận trung bình 58.6%, trong khi tám sản phẩm từ CEO Lu Zheng ghi nhận mức tăng trung bình 56%. Chứng tỏ khả năng quản lý rủi ro mạnh mẽ, chiến lược chứng khoán của Lu Zheng đã đạt tỷ lệ Sharpe là 2.8 tính đến ngày 19 tháng 12, xếp thứ nhất về lợi nhuận điều chỉnh rủi ro trong số các công ty định lượng hàng đầu.
Quỹ định lượng Trung Quốc đạt lợi nhuận gấp đôi toàn cầu vào năm 2025
Thành công của High-Flyer phản ánh một năm rực rỡ đối với toàn bộ ngành đầu tư định lượng của Trung Quốc. Năm 2025, các quỹ định lượng Trung Quốc đã đạt lợi nhuận trung bình 30.5%, hơn gấp đôi hiệu suất trung bình của các đối tác toàn cầu. Lợi nhuận cho thấy sự phân hóa chiến lược rõ ràng, với các chiến lược chỉ mua dài hạn thuần túy dẫn đầu với mức tăng trung bình 35%, vượt qua các quỹ chỉ mua dài hạn chủ quan hơn 10 điểm phần trăm. Hiệu suất mạnh mẽ này đã thúc đẩy sự hợp nhất và mở rộng ngành; số lượng các công ty định lượng quản lý hơn 5 tỷ RMB đã tăng từ 63 vào cuối năm 2024 lên 91 vào tháng 11 năm 2025.
