Các điểm chính:
Chứng khoán Guojin duy trì xếp hạng “Mua” đối với Kangfang Bio (09926), viện dẫn doanh số thương mại mạnh mẽ và tiềm năng toàn cầu của các loại thuốc chủ chốt sau khi công ty công bố doanh thu năm 2025 đạt 3,06 tỷ nhân dân tệ.
“Các sản phẩm cốt lõi của công ty đang trải qua quá trình tăng trưởng khối lượng thương mại nhanh chóng và có tiềm năng dẫn đầu sự lặp lại toàn cầu trong việc sử dụng thuốc lâm sàng,” các nhà phân tích của Chứng khoán Guojin cho biết trong một ghi chú vào ngày 7 tháng 4.
Sự ủng hộ này diễn ra sau kết quả kinh doanh năm 2025 của Kangfang Bio, chứng kiến doanh thu bán sản phẩm tăng 51% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,03 tỷ nhân dân tệ. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi việc đưa các sản phẩm cốt lõi Cardonili và Ivosi vào danh mục bảo hiểm y tế quốc gia của Trung Quốc. Guojin hiện dự báo lợi nhuận ròng là 0,4 tỷ nhân dân tệ vào năm 2026 và 1,3 tỷ vào năm 2027, một sự điều chỉnh so với các ước tính trước đó lần lượt là 0,5 tỷ và 1,8 tỷ nhân dân tệ. Công ty cũng đã khởi xướng dự báo lợi nhuận ròng năm 2028 là 1,9 tỷ nhân dân tệ.
Chiến lược quốc tế của Kangfang Bio đang tiến triển, với đối tác SMMT đang thực hiện năm thử nghiệm quốc tế Giai đoạn III cho loại thuốc kháng thể kép Ivosi. Thuốc đang được Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ xem xét để điều trị một loại ung thư phổi không tế bào nhỏ (nsq-NSCLC), định vị nó có khả năng trở thành loại thuốc kháng thể kép đầu tiên do Trung Quốc phát triển được chấp thuận tại Hoa Kỳ.
Công ty cũng đang tiến hành thử nghiệm Giai đoạn III cho liệu pháp Cardonili như một phương pháp điều trị hàng đầu cho ung thư dạ dày, so sánh trực tiếp với liệu pháp Nivolumab đã được thiết lập.
Phạm vi phủ sóng tích cực của nhà phân tích nhấn mạnh sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng chuyển đổi từ thành công trong nước sang đấu trường toàn cầu của Kangfang Bio. Việc FDA chấp thuận cho Ivosi sẽ là một sự xác nhận lớn đối với nền tảng nghiên cứu của họ và mở ra thị trường Hoa Kỳ béo bở, đại diện cho một chất xúc tác đáng kể cho cổ phiếu.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
