Goldman dự báo thập kỷ tăng trưởng phần mềm nhờ AI
Goldman Sachs đã bắt đầu phân tích về lĩnh vực phần mềm công nghệ Châu Mỹ, khẳng định rằng sự phát triển của trí tuệ nhân tạo sẽ tạo ra một động lực đáng kể cho doanh thu toàn ngành trong 5 đến 10 năm tới. Báo cáo của ngân hàng định nghĩa giai đoạn này là "thập kỷ của quy trình làm việc thông minh." Mặc dù tăng trưởng hàng năm có thể biến động khi hệ sinh thái trưởng thành, các nhà phân tích dự kiến sự tăng tốc rõ rệt hơn trong ứng dụng công nghệ AI vào năm 2026.
Microsoft và Oracle được nêu tên là những bên hưởng lợi chính về cơ sở hạ tầng
Đối với các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng, báo cáo xác định tăng trưởng doanh thu bền vững và biên lợi nhuận gộp cao hơn là động lực quan trọng để cổ phiếu vượt trội. Dựa trên khuôn khổ này, Goldman Sachs khuyến nghị Microsoft, với lý do sửa đổi tăng lên đối với kỳ vọng doanh thu cho doanh nghiệp đám mây Azure của họ và danh mục đầu tư đa dạng các cơ hội đầu tư liên quan đến AI. Oracle cũng được trình bày như một khoản đầu tư hấp dẫn. Ngân hàng nhấn mạnh chiến lược chi tiêu vốn minh bạch của công ty và quỹ đạo tăng trưởng biên lợi nhuận gộp đang phục hồi từ mức đáy gần đây.
Các công ty CRM và "điều phối" cung cấp giá trị lớp ứng dụng
Ngoài cơ sở hạ tầng, Goldman Sachs đã giới thiệu một khuôn khổ để đánh giá các nhà cung cấp ứng dụng dựa trên khả năng tái kiến trúc hệ thống, tốc độ đổi mới và chiến lược kiếm tiền của họ. Trong phân khúc này, các công ty tập trung vào Quản lý quan hệ khách hàng (CRM) được xác định là những doanh nghiệp hoạt động mạnh mẽ và đáng để đầu tư. Báo cáo kết luận rằng các công ty có khả năng quản lý và phối hợp các thành phần thông minh từ các nhà cung cấp khác nhau sẽ nắm bắt được giá trị đáng kể, cho thấy thời điểm lý tưởng để đầu tư vào các "điều phối viên" này là bây giờ.
