Một lựa chọn cổ phiếu gần đây của Barron's làm nổi bật Gold.com (NYSE: GOLD) như một cơ hội mua vào, gợi ý rằng cổ phiếu của công ty này có thể phục hồi trở lại mức 66 USD cho lợi nhuận tiềm năng gần 50%.
Trong một báo cáo tháng này, nhà phân tích Michael Baker của D.A. Davidson đã viết rằng “biến động thị trường, bao gồm cả giá kim loại quý, đang tiếp tục dẫn đến chênh lệch (spread) rộng hơn”, một thiết lập sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ. Baker duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này với giá mục tiêu 60 USD.
Triển vọng tăng giá được hỗ trợ bởi kết quả tài chính mạnh mẽ. Trong quý 2 tài chính, doanh thu của Gold.com đã tăng vọt 136% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,5 tỷ USD, với thu nhập ròng tăng lên 11,7 triệu USD từ mức 6,6 triệu USD trong năm trước. Công ty nắm giữ khoảng 30% thị phần thị trường bán lẻ kim loại quý trực tuyến tại Bắc Mỹ thông qua danh mục thương hiệu bao gồm JM Bullion và GovMint.
Một phần quan trọng trong chiến lược tăng trưởng là đẩy mạnh hơn nữa vào công nghệ tài chính (fintech). Vào tháng 2, Gold.com đã nhận được khoản đầu tư chiến lược trị giá 150 triệu USD từ nhà phát hành stablecoin Tether để phát triển các tài sản thế giới thực được mã hóa, tận dụng mạng lưới đầu tư kỹ thuật số CyberMetals của Gold.com để thu hút những khách hàng trẻ tuổi, am hiểu kỹ thuật số.
Công ty cũng đang mở rộng cơ sở hạ tầng vật lý. Việc thâu tóm Sunshine Minting gần đây, một trong những xưởng đúc tiền tư nhân lớn nhất Bắc Mỹ, đã tăng năng suất sản xuất của Gold.com lên hơn ba triệu ounce mỗi tuần. Điều này cho phép chuyển dịch cơ cấu sản phẩm sang các loại thỏi vàng thương hiệu độc quyền có biên lợi nhuận cao hơn.
Các rủi ro chính đối với Gold.com gắn liền với tâm lý trên thị trường kim loại quý. Giá vàng hoặc bạc giảm mạnh có thể làm giảm khối lượng giao dịch, vốn là động lực cốt lõi cho lợi nhuận của công ty. Là một cổ phiếu vốn hóa nhỏ với giá trị vốn hóa thị trường 1,3 tỷ USD, cổ phiếu này cũng chịu biến động cao hơn.
Khuyến nghị từ Barron's cho thấy thị trường đang định giá thấp mô hình tích hợp của công ty với tư cách là nhà bán lẻ, nhà giao dịch và nhà đổi mới fintech. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sự tăng trưởng lợi nhuận hai con số liên tục và những phát triển tiếp theo từ quan hệ đối tác với Tether.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
