Tài sản Thế hệ X phục hồi về mức Thế hệ Baby Boomer bất chấp mức lỗ 40% trong suy thoái

Một phân tích của Wall Street Journal dựa trên dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang và học thuật cho thấy sau mức sụt giảm nghiêm trọng 40% trong giá trị tài sản ròng trung bình của hộ gia đình trong cuộc suy thoái 2007-09, thế hệ sinh từ năm 1965 đến 1980 đã chứng kiến quỹ đạo tài sản phục hồi ngang bằng với Thế hệ Baby Boomer khi họ ở cùng độ tuổi. Sự phục hồi diễn ra bất chấp việc Thế hệ X phải đối mặt với một loạt các rào cản kinh tế đặc thù, bao gồm cuộc khủng hoảng nhà đất xảy ra vào những năm cao điểm mua nhà của họ và gánh nặng nợ vay sinh viên tăng mạnh.

Odeta Kushi, một nhà kinh tế học về nhà ở tại First American, cho biết: “Nhiều người đang ở giai đoạn đầu của hành trình sở hữu nhà và có khả năng mua ở mức giá đỉnh hoặc gần đỉnh, điều này dẫn đến tổn thất tài sản lớn hơn trong thời kỳ suy thoái”.

Dữ liệu làm nổi bật khả năng phục hồi của thế hệ này, nhưng cũng cho thấy con đường bấp bênh mà họ đã đi qua. Từ giữa độ tuổi 20 đến giữa độ tuổi 30, thu nhập trung bình đã điều chỉnh theo lạm phát của Thế hệ X theo sát các thế hệ trước và sau họ. Tuy nhiên, vụ sụp đổ nhà đất đã tác động không đồng đều đến họ, vì nhiều người đã mua nhà trong những năm dẫn đến cuộc khủng hoảng, không giống như những người thuộc Thế hệ Baby Boomer lớn tuổi hơn và Thế hệ Millennials trẻ hơn.

Hiện ở độ tuổi 45 đến 61, hành trình tài chính của Thế hệ X nhấn mạnh tác động lâu dài của các cú sốc kinh tế vĩ mô đối với việc tích lũy tài sản qua các thế hệ. Trải nghiệm của họ đóng vai trò là một nghiên cứu điển hình quan trọng khi Thế hệ Millennials, những người hiện đang đối mặt với cuộc khủng hoảng khả năng chi trả của riêng họ, bước vào những năm thu nhập và mua nhà cao điểm.

Rào cản Nhà ở

Vụ sụp đổ nhà đất vào cuối những năm 2000 là một sự kiện quan trọng và gây thiệt hại cho Thế hệ X. Không giống như Thế hệ Baby Boomer, những người thường mua nhà sớm hơn với giá thấp hơn, và Thế hệ Millennials, những người phần lớn chưa tham gia thị trường, nhiều người trong Thế hệ X đã mua căn nhà đầu tiên của họ ở mức giá đỉnh hoặc gần đỉnh của thị trường. Khi bong bóng tan vỡ, tài sản chính của họ bị sụt giảm giá trị. Giá trung bình của một ngôi nhà mới, được điều chỉnh theo khả năng chi trả, cao hơn đáng kể đối với Thế hệ X trong những năm vàng mua nhà lần đầu so với các thế hệ khác.

Hệ quả là vô cùng nghiêm trọng. Giá trị tài sản ròng trung bình của hộ gia đình thuộc thế hệ này đã giảm khoảng 40% trong vòng chưa đầy hai năm trong cuộc suy thoái 2007-09. Sự kiện này không chỉ xóa sạch khối tài sản đáng kể mà còn trì hoãn hoặc phá hỏng việc sở hữu nhà của nhiều người, với tỷ lệ tịch biên nhà tăng cao và tâm lý e ngại quay lại thị trường sau đó.

Gánh nặng Nợ Sinh viên

Hòa cùng cuộc khủng hoảng nhà đất là gánh nặng nợ sinh viên ngày càng tăng. Khả năng tiếp cận các khoản vay sinh viên của chính phủ đã mở rộng đáng kể sau khi những người thuộc Thế hệ Baby Boomer trẻ hơn kết thúc đại học, dẫn đến học phí và số dư nợ vay tăng vọt đối với Thế hệ X. Dữ liệu liên bang cho thấy số dư nợ vay sinh viên trung bình của những người Thế hệ X khi bắt đầu trả nợ cao hơn hẳn so với Thế hệ Baby Boomer.

Hơn nữa, với ít biện pháp bảo vệ người vay hơn vào thời điểm đó, tỷ lệ vỡ nợ đối với các khoản vay liên bang của những người Thế hệ X lớn tuổi cao hơn so với tỷ lệ của Thế hệ Millennials nhiều năm sau đó. Khoản nợ này đã theo họ trong nhiều thập kỷ, với nhiều người Thế hệ X vẫn gánh số dư nợ sinh viên đáng kể khi họ gần nghỉ hưu, làm hạn chế khả năng tiết kiệm và đầu tư của họ.

Bất chấp những thất bại đáng kể này, giá trị tài sản ròng trung bình của hộ gia đình Thế hệ X đã phục hồi. Tính đến năm 2025, tài sản trung bình đã điều chỉnh theo lạm phát của họ ngang bằng với vị trí của Thế hệ Baby Boomer ở cùng độ tuổi, hiện ở mức khoảng 1,25 triệu đô la. Sự phục hồi này cho thấy một giai đoạn tăng trưởng tài sản mạnh mẽ và tiết kiệm nhất quán trong những năm sau cuộc Đại suy thoái, cho phép họ thu hẹp khoảng cách được tạo ra bởi các cú sốc kinh tế trước đó.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.