GBP/USD tăng lên 1,3384 khi nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu CPI Mỹ nóng hơn

Đồng bảng tăng 0,31% lên 1,3384 USD sau khi chạm mức thấp trong phiên gần 1,3330 USD, trong khi chỉ số đô la Mỹ đi ngang ở 99,93 khi thị trường định giá 70% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12.

Quan chức BoE Megan Greene cho biết tuần trước bà thấy có cơ sở để tăng lãi suất khi áp lực lạm phát lan rộng ra toàn bộ nền kinh tế do cuộc chiến Iran, theo các phát biểu đã được chuẩn bị trước. Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ thắt chặt ít nhất 45 điểm cơ bản, dữ liệu Prime Terminal cho thấy.

Báo cáo CPI Mỹ công bố vào thứ Tư được dự báo sẽ cho thấy lạm phát toàn phần tăng tốc lên 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5 từ mức 3,8% của tháng 4, với CPI lõi tăng lên 2,9% từ 2,8%. Thị trường tiền tệ đang định giá 23 điểm cơ bản tăng lãi suất từ Fed vào cuối năm. Vàng giao dịch gần 4.330 USD, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3, khi lợi suất thực tế cao hơn làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời. Bitcoin giảm xuống 62.747 USD từ mức đỉnh tháng 5 trên 82.000 USD.

Một kết quả nóng hơn dự kiến sẽ củng cố đợt định giá lại theo hướng diều hâu do báo cáo việc làm tuần trước gây ra, với 172.000 việc làm được bổ sung so với mức đồng thuận 85.000. Điều đó sẽ củng cố đồng đô la và đẩy GBP/USD về phía ngưỡng hỗ trợ 1,3159. Một kết quả thấp hơn sẽ hồi sinh kỳ vọng cắt giảm lãi suất và có thể đẩy cặp tiền này trở lại trên vùng kháng cự 1,3404.

Chênh lệch lãi suất mở rộng khi các ngân hàng trung ương phân kỳ

Khả năng phục hồi của đồng bảng phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng rằng BoE sẽ theo kịp Fed trong việc thắt chặt. Dữ liệu GDP của Vương quốc Anh công bố trong tuần này sẽ là bài kiểm tra tiếp theo về khả năng chịu đựng lãi suất cao hơn của nền kinh tế. Chỉ số đô la Mỹ gần như đi ngang ở 99,93 sau khi dữ liệu tuyển dụng ADP yếu hơn cho thấy trung bình bốn tuần của số việc làm tư nhân giảm xuống 29.000 từ 37.500.

Sự phân kỳ trong kỳ vọng lãi suất đã mở rộng chênh lệch lợi suất GBP-USD, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì gần 4,55% trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Anh điều chỉnh cao hơn nhờ kỳ vọng thắt chặt của BoE. Động thái này đã tạo ra một mức sàn cho cặp GBP/USD ngay cả khi đồng đô la mạnh lên trên diện rộng so với các đồng tiền chủ chốt khác. Đồng euro giảm 0,15% so với bảng Anh, trong khi đồng yên yếu đi 0,36% khi chênh lệch lãi suất giữa trái phiếu chính phủ Mỹ và Nhật Bản tiếp tục có lợi cho các tài sản định danh bằng đô la.

Chủ tịch Fed Kevin Warsh, người nhậm chức vào ngày 22 tháng 5, đã cam kết thực thi kỷ luật lạm phát chặt chẽ hơn, theo lời khai xác nhận của ông. Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack củng cố lập trường đó, cảnh báo ngân hàng trung ương có thể cần hành động sớm để đưa lạm phát trở lại mục tiêu. Sự chuyển hướng theo đường lối diều hâu đánh dấu một sự đảo ngược mạnh mẽ so với kỳ vọng cắt giảm lãi suất vốn chi phối thị trường trong quý đầu tiên.

Các mốc kỹ thuật được chú ý trước thềm CPI

GBP/USD vẫn nằm dưới đường trung bình động hội tụ gần 1,3459 và đường xu hướng tăng bị phá vỡ tại 1,3404, hiện đóng vai trò là vùng kháng cự. Chỉ số sức mạnh tương đối ở mức 44 nghiêng nhẹ về phía giảm, cho thấy áp lực giảm vẫn còn. Ở chiều đi xuống, hỗ trợ cấu trúc nằm gần 1,3159, điểm khởi nguồn của xu hướng tăng, khiến cặp tiền này dễ bị tổn thương hơn nữa nếu bên bán giành lại quyền kiểm soát.

Lần cuối cùng cặp GBP/USD giao dịch ở các mức này trước một đợt công bố dữ liệu lớn là vào tháng 3, khi một báo cáo CPI nóng hơn dự kiến đã đẩy cặp tiền xuống dưới 1,3300 trong vòng 48 giờ. Sự lặp lại của mô hình đó sẽ đưa vùng hỗ trợ 1,3159 vào tầm ngắm, trong khi phá vỡ trên 1,3459 sẽ báo hiệu sự thay đổi trong đà ngắn hạn. Mức 1,3575, đánh dấu ngưỡng kích hoạt tạm thời của đường xu hướng giảm rộng hơn từ 1,3869, là kháng cự lớn tiếp theo nếu bên mua giành lại quyền kiểm soát.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.