Xung đột Trung Đông đẩy giá dầu tăng 6%, tỷ giá EUR/USD xuống dưới 1,1700

(P1) Đồng euro đã rơi xuống dưới mức quan trọng 1,1700 lần đầu tiên sau ba tuần sau khi Iran tấn công các tàu ở Eo biển Hormuz và một cảng dầu của UAE, đẩy giá dầu thô Brent tăng 5,8% và thúc đẩy dòng vốn tìm nơi trú ẩn an toàn vào đồng đô la Mỹ.

(P2) "Giá dầu duy trì trên 100 USD/thùng càng lâu, thì tác động từ các đợt cắt giảm thuế thông qua vào năm 2025 sẽ chuyển từ đòn bẩy thúc đẩy sang đóng vai trò như một bộ phận giảm chấn cho các cú sốc," Brock Weimer, nhà phân tích chiến lược đầu tư tại Edward Jones, cho biết.

(P3) Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường đồng bạc xanh so với rổ các đồng tiền chủ chốt, đã tăng 0,28% lên 98,44. Việc giá dầu tiến tới mức 114,44 USD/thùng đã đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng thêm 6 điểm cơ bản lên 4,438%, trong khi chỉ số STOXX 600 của châu Âu giảm gần 1%. Ngược lại, giá vàng giao ngay giảm 2,13% trước sức mạnh của đồng đô la.

(P4) Cuộc xung đột đưa ra những rủi ro mới đáng kể vào một thị trường vốn vừa mới bắt đầu đặt cược vào khả năng hạ nhiệt căng thẳng, làm phức tạp thêm triển vọng của các ngân hàng trung ương. Thị trường đã từ bỏ kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong năm nay, và mối đe dọa lạm phát do giá dầu có thể buộc cả Fed và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) phải duy trì lập trường diều hâu.

Nỗi lo lạm phát làm phức tạp lộ trình của Ngân hàng Trung ương

Việc định giá lại thị trường một cách mạnh mẽ vào thứ Hai diễn ra sau các báo cáo cuối tuần trước về một đề xuất ngoại giao mới từ Iran, điều đã khiến giá dầu thô giảm 4,4% trong thời gian ngắn và nâng đỡ các tài sản thị trường mới nổi. Hành động quân sự, bao gồm cả việc đốt cháy một cảng dầu của UAE, đã làm tan vỡ sự lạc quan đó và đưa tác động kinh tế toàn cầu của việc gián đoạn Eo biển Hormuz kéo dài hai tháng trở lại tâm điểm. Khoảng 1/5 lượng dầu và khí đốt vận chuyển bằng đường biển của thế giới đi qua eo biển này.

Sự gia tăng giá năng lượng đang làm bùng phát trở lại nỗi lo lạm phát ở cả hai bờ Đại Tây Dương. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức, chuẩn mực cho khu vực đồng euro, đã tăng 5 điểm cơ bản lên 3,08% khi các nhà giao dịch đánh giá cú sốc lạm phát. Cặp EUR/USD cụ thể đã giảm 0,24% xuống mức 1,1692 USD. Lần cuối cùng một cú sốc địa chính trị trong khu vực gây ra sự tăng vọt giá dầu tương tự, ECB đã buộc phải trì hoãn chu kỳ nới lỏng theo kế hoạch, một kịch bản hiện có vẻ như đang lặp lại. Sự leo thang, sau lời hứa của Tổng thống Mỹ về việc sử dụng Hải quân để mở cửa eo biển, đã chứng kiến làn sóng bán tháo trên diện rộng ở các thị trường cổ phiếu, với chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 1,13%.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.