Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ ít thay đổi vào thứ Hai sau khi những lời đe dọa của cựu Tổng thống Donald Trump chống lại Iran làm gia tăng căng thẳng địa chính trị, trong khi thị trường châu Á tăng và giá dầu giữ ổn định. Việc tạm dừng của hợp đồng tương lai Hoa Kỳ cho thấy các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự biến động tiềm ẩn sau một thời kỳ thua lỗ mạnh trên thị trường chứng khoán toàn cầu.
Vinod Nair, Trưởng bộ phận Nghiên cứu tại Geojit Investments cho biết: "Cuộc chiến leo thang giữa Iran và Mỹ-Israel đã khơi dậy đợt tăng giá dầu mạnh mẽ, cùng với các yếu tố chính khác, dẫn đến sự bất ổn của thị trường".
Phản ứng rõ rệt hơn ở các khu vực khác, với thị trường chứng khoán Ấn Độ giảm mạnh. Chỉ số Sensex và Nifty 50 đều giảm khoảng 1,5%, kéo dài mức lỗ đáng kể từ những tuần trước. Trên thị trường tiền tệ, đồng yên Nhật suy yếu vượt mức 160 so với đô la, làm tăng suy đoán về sự can thiệp của chính quyền. Trong khi đó, giá vàng giảm hơn 1% do chi phí năng lượng tăng cao thúc đẩy lo ngại lạm phát, làm giảm hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Những diễn biến này làm nổi bật tình trạng mong manh của thị trường toàn cầu, nơi căng thẳng địa chính trị gia tăng có thể kích hoạt tâm lý tránh né rủi ro rộng lớn hơn. Một sự leo thang có thể dẫn đến việc bán tháo kéo dài trong cổ phiếu và một cuộc tháo chạy sang các tài sản trú ẩn an toàn. Chất xúc tác chính tiếp theo sẽ là dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, dữ liệu này sẽ cung cấp thêm manh mối về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
Thị trường khu vực chịu áp lực
Tâm lý tránh né rủi ro đặc biệt rõ ràng ở Ấn Độ, nơi thị trường phải đối mặt với sự hội tụ của các yếu tố tiêu cực. Ngoài gánh nặng địa chính trị, lợi suất trái phiếu chính phủ tăng dự kiến sẽ gây ra những khoản lỗ đánh giá lại theo thị trường (mark-to-market) đáng kể cho các ngân hàng trong quý tháng Ba. Để đối phó với sự biến động của tiền tệ, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã chỉ thị các ngân hàng giới hạn các vị thế mở ròng của họ đối với đồng rupee, một trong những biện pháp quyết liệt nhất của họ trong hơn một thập kỷ để bảo vệ đồng tiền.
"Thị trường đang thể hiện một xu hướng giảm giá rõ ràng và bất kỳ sự phục hồi nhỏ nào cũng bị bán tháo", Rupak De, Chuyên gia phân tích kỹ thuật cấp cao tại LKP Securities, nhận xét về bức tranh kỹ thuật của thị trường Ấn Độ.
Trái ngược với sự suy yếu trên diện rộng, các cổ phiếu quốc phòng của Ấn Độ vẫn là một điểm sáng. Các công ty môi giới đang tích cực về lĩnh vực này sau khi Hội đồng Mua sắm Quốc phòng thông qua các đề xuất trị giá 2,38 nghìn tỷ rupee, một động thái dự kiến sẽ thúc đẩy dòng đơn đặt hàng mạnh mẽ và mang lại lợi ích cho các công ty trong nước như Bharat Electronics.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
