Các điểm chính:
DoubleU Games Co., Ltd. (KRX: 192080) đã đề xuất mua lại DoubleDown Interactive Co., Ltd. (NASDAQ: DDI) trị giá 184 triệu USD vào ngày 27 tháng 4, đề nghị 11,25 USD tiền mặt cho mỗi Chứng chỉ ký thác tại Mỹ (ADS) mà họ chưa sở hữu.
"Chúng tôi tin rằng Giao dịch được đề xuất mang lại cho những người nắm giữ ADS công khai của DDI giá trị tiền mặt ngay lập tức, chắc chắn với mức thặng dư ý nghĩa—một kết quả hấp dẫn trong bối cảnh thị trường ngành trò chơi đang biến động như hiện nay," Jaeyoung Choi, Giám đốc Tài chính của DoubleU Games, cho biết trong thư đề xuất.
Giá chào mua thể hiện mức thặng dư 22,4% so với giá đóng cửa của DoubleDown vào ngày 27 tháng 4 và bằng với mức giá cao nhất trong 52 tuần của cổ phiếu này. DoubleU Games, hiện đã sở hữu khoảng 67,1% DoubleDown, đang nhắm tới 32,95% cổ phần còn lại trong giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt này. Mỗi ADS đại diện cho một phần hai mươi của một cổ phiếu phổ thông.
Thương vụ này, nếu hoàn tất, sẽ hợp nhất hai công ty trò chơi sòng bạc xã hội, thống nhất các chiến lược sản phẩm và tài chính của họ. Đề xuất hiện đang được xem xét bởi một ủy ban đặc biệt gồm các giám đốc độc lập của DoubleDown và yêu cầu sự chấp thuận từ 95% tổng số cổ đông, bao gồm đa số các cổ đông thiểu số.
Nhà phát triển trò chơi có trụ sở tại Seoul tuyên bố đề xuất của họ được tài trợ đầy đủ thông qua tiền mặt và nguồn vốn cam kết, đồng không phụ thuộc vào bất kỳ điều kiện tài chính nào. DoubleU Games cho biết họ chỉ kỳ vọng thực hiện một đợt thẩm định xác nhận.
Trong thư gửi hội đồng quản trị của DoubleDown, DoubleU Games đã làm rõ lập trường của mình về các đề nghị cạnh tranh. Công ty tuyên bố sẽ bỏ phiếu bằng cổ phần kiểm soát của mình để ủng hộ đề xuất của chính mình và "sẽ không hỗ trợ bất kỳ giao dịch thay thế nào liên quan đến DDI—bao gồm bất kỳ đợt bán, sáp nhập cạnh tranh hoặc sự kiện doanh nghiệp tương đương nào."
Giao dịch được cấu trúc như một cuộc hoán đổi cổ phần toàn diện theo luật pháp Hàn Quốc. Việc hoàn tất thành công phụ thuộc vào việc nhận được tất cả các phê duyệt theo quy định cần thiết cho một thương vụ tư nhân hóa xuyên biên giới.
Theo thông báo, sự kết hợp đầy đủ của hai công ty sẽ cho phép tích hợp chiến lược và hoạt động hoàn chỉnh. Điều này sẽ thống nhất các đội ngũ sản phẩm, công nghệ và vận hành trực tiếp trên danh mục sòng bạc xã hội kết hợp, bao gồm tựa game nổi tiếng DoubleU Casino.
Hơn nữa, động thái này sẽ hợp nhất các nguồn lực tài chính của cả hai thực thể vào một bảng cân đối kế toán duy nhất. DoubleU Games cho biết điều này sẽ mang lại sự linh hoạt cao hơn trong việc phân bổ vốn cho nội dung mới, khám phá các thể loại trò chơi mới và theo đuổi các thương vụ mua lại tạo ra giá trị.
Đề xuất này đặt các cổ đông đại chúng vào vị thế có thể thu được mức thặng dư đáng kể, trong khi DoubleU Games tìm cách củng cố quyền kiểm soát và tinh gọn hoạt động. Các nhà đầu tư hiện sẽ theo dõi việc thành lập ủy ban đặc biệt tại DoubleDown và khuyến nghị tiếp theo của ủy ban này đối với đề nghị không ràng buộc.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
