Cổ phiếu quốc phòng có thể tăng 10% khi ông Trump phát tín hiệu tăng chi tiêu

Chính quyền Trump tiềm năng nhiệm kỳ thứ hai sẽ thúc đẩy việc tăng đáng kể chi tiêu quốc phòng, một động thái đang gây ra những gợn sóng trên thị trường và có thể giúp các cổ phiếu liên quan đến quốc phòng tăng thêm 10% trong năm nay.

"Những tuyên bố cho thấy một lập trường diều hâu hơn, điều này gần như chắc chắn chuyển thành việc phân bổ ngân sách cao hơn cho quốc phòng," một nhà phân tích cấp cao tại một ngân hàng đầu tư lớn cho biết. "Đây không chỉ là một giao dịch ngắn hạn; đó là một chủ đề tái vũ trang dài hạn."

Để phản ứng với tin tức này, quỹ iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) đã tăng 1,2% trong giao dịch tiền thị trường. Quỹ Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) và SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) cũng cho thấy mức tăng tương tự. Động thái này phản ánh một xu hướng rộng lớn hơn, với lĩnh vực quốc phòng vượt trội hơn chỉ số S&P 500 khoảng 5% trong quý vừa qua.

Điều cốt yếu là một chu kỳ mua sắm tiềm năng kéo dài nhiều năm. Việc tăng ngân sách liên tục của Lầu Năm Góc, vốn đứng ở mức hơn 850 tỷ USD trong năm tài chính vừa qua, sẽ trực tiếp thúc đẩy sổ lệnh cho các nhà thầu chính. Các nhà đầu tư hiện đang định giá khả năng quay trở lại mức chi tiêu cao như dưới thời chính quyền trước đó, điều này có thể tạo ra một lực đẩy đáng kể cho lĩnh vực này cho đến năm 2028.

Căng thẳng địa chính trị cung cấp sự hỗ trợ cơ bản

Việc tập trung vào chi tiêu quốc phòng không diễn ra trong trạng thái tách biệt. Căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Đông Âu và Châu Á đã dẫn đến việc tăng dòng đơn đặt hàng cho đạn dược, công nghệ giám sát và phần cứng thế hệ tiếp theo. Các quốc gia trên toàn cầu đang đánh giá lại khả năng phòng thủ của mình, tạo ra một tầng nhu cầu nền tảng độc lập với chu kỳ bầu cử Hoa Kỳ. Ví dụ, các thành viên NATO đã và đang tăng chi tiêu quốc phòng, với nhiều quốc gia hiện vượt mục tiêu 2% GDP, một xu hướng có lợi trực tiếp cho các nhà xuất khẩu quốc phòng có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Các quỹ ETF ngành cung cấp sự tiếp cận đa dạng

Đối với những nhà đầu tư muốn tận dụng chủ đề này, các quỹ ETF theo ngành cụ thể cung cấp một cách tiếp cận đa dạng. Các quỹ ITA, PPA và XAR nắm giữ một rổ các nhà thầu quốc phòng lớn nhất, bao gồm các công ty như Lockheed Martin (LMT), Raytheon (RTX) và Northrop Grumman (NOC). Sự đa dạng hóa này giúp giảm thiểu rủi ro cổ phiếu riêng lẻ trong khi vẫn nắm bắt được xu hướng chung của ngành. Theo các nhà phân tích thị trường, tiềm năng tăng 10% từ mức hiện tại là một ước tính thận trọng nếu chính quyền mới ưu tiên xây dựng quân đội. Đợt tăng chi tiêu tương đương gần nhất vào giữa những năm 2010 đã dẫn đến việc giá trị của quỹ ETF XAR tăng gần gấp đôi trong khoảng thời gian ba năm.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.