Key Takeaways:
CMSI đã nâng giá mục tiêu cho New Oriental Education & Technology Group Inc. (NYSE: EDU) từ 76 USD lên 79 USD, dẫn chứng kết quả hàng quý mạnh mẽ và triển vọng được cải thiện cho thấy đà hoạt động bền vững.
"Chúng tôi đang tập trung sắc bén hơn vào mảng kinh doanh giáo dục cốt lõi, ưu tiên nâng cao tiêu chuẩn giảng dạy và chất lượng sản phẩm," Michael Yu, Chủ tịch điều hành của New Oriental, cho biết trong thông cáo kết quả kinh doanh. "Đồng thời, chúng tôi sẽ tối ưu hóa cấu trúc chi phí và hiệu quả hoạt động để thúc đẩy tăng trưởng chất lượng cao, hiệu quả và bền vững."
Công ty phân tích đã lặp lại xếp hạng Tăng tỷ trọng cho cổ phiếu. Động thái này diễn ra sau khi New Oriental báo cáo doanh thu thuần quý 3 năm tài chính 2026 đạt 1,42 tỷ USD, tăng 19,8% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt ước tính chung. Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP trong quý đã mở rộng thêm 230 điểm cơ bản lên 14,3%, phản ánh hiệu quả được cải thiện.
Mục tiêu mới của CMSI cho thấy công ty thấy giá trị đáng kể ở công ty giáo dục này, ngụ ý mức tăng khoảng 44% so với giá đóng cửa ngày 22 tháng 4. Việc điều chỉnh lạc quan được hỗ trợ bởi chương trình hoàn trả cổ đông tích cực của New Oriental và quyết định của ban quản lý trong việc nâng dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm 2026 lên mức 13% đến 14%, tăng so với ước tính trước đó là 5% đến 10%.
Ban quản lý của New Oriental hiện kỳ vọng tổng doanh thu thuần trong quý 4 sẽ nằm trong khoảng từ 1,43 tỷ USD đến 1,47 tỷ USD, tương ứng với mức tăng từ 15% đến 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tự tin này được củng cố bởi bảng cân đối kế toán vững chắc, với công ty nắm giữ 1,78 tỷ USD tiền và các khoản tương đương tiền tính đến ngày 28 tháng 2 năm 2026.
Công ty tiếp tục thưởng cho các cổ đông, phê duyệt đợt cổ tức thứ hai của năm tài chính 2026 ở mức 0,60 USD cho mỗi ADS. Nằm trong chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 300 triệu USD đã công bố trước đó, New Oriental đã mua lại khoảng 3,3 triệu ADS với giá 184,3 triệu USD tính đến ngày 21 tháng 4, cho thấy niềm tin của ban quản lý vào giá trị cổ phiếu.
Tăng trưởng của công ty được thúc đẩy bởi các sáng kiến kinh doanh giáo dục mới, với doanh thu tăng 23,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Các khóa học dạy kèm phi học thuật đã thu hút khoảng 458.000 lượt đăng ký của sinh viên trong quý, trong khi các hệ thống học tập thông minh của công ty đã được 367.000 người dùng trả phí tích cực áp dụng. Kết quả này nổi bật trong thị trường giáo dục Trung Quốc đầy cạnh tranh, bao gồm các đối thủ như TAL Education Group (NYSE: TAL). Nền tảng thương mại điện tử của công ty, East Buy, cũng đóng góp vào hiệu suất mạnh mẽ bằng cách mở rộng sự hiện diện livestream.
Dự báo được nâng cấp từ CMSI báo hiệu niềm tin ngày càng tăng rằng các sáng kiến chiến lược của New Oriental đang chuyển hóa thành lợi ích tài chính bền vững. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kết quả quý 4 của công ty vào giữa năm 2026 để xem liệu sự tăng tốc doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận có thể được duy trì hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
