CME Group (NYSE: CME) vào ngày 6 tháng 5 năm 2026, đã ra mắt Lãi suất RepoFunds đô la Mỹ (RFR USD), một chuẩn đối chiếu mới nhằm cung cấp một thước đo tức thời hơn về chi phí tài trợ repo qua đêm tại Hoa Kỳ và là đối thủ cạnh tranh trực tiếp với Lãi suất Tài trợ Qua đêm có Bảo đảm (SOFR) đã được thiết lập. Lãi suất mới được xây dựng trên nền tảng giữa các nhà môi giới BrokerTec, nơi đã xử lý khối lượng giao dịch trung bình 412 tỷ USD mỗi ngày trong tháng 3.
"Chuẩn đối chiếu RFR USD mới này cung cấp tính minh bạch cao hơn, cho phép các nhà môi giới có được cái nhìn sâu sắc chính xác về giá trị thị trường và cải thiện khả năng tiếp cận dữ liệu định giá cho thị trường rộng lớn hơn," Matt Gierke, Giám đốc Toàn cầu của BrokerTec, cho biết.
RFR USD được công bố vào lúc 3:00 chiều ET cùng ngày giao dịch, một điểm khác biệt chính so với SOFR, vốn được công bố vào ngày làm việc tiếp theo. Việc công bố sớm hơn này mang lại một cái nhìn kịp thời hơn về hoạt động của thị trường repo. Chuẩn đối chiếu này được tính toán bằng phương pháp trung vị dựa trên khối lượng gia quyền, phản ánh cách tiếp cận mà Cục Dự trữ Liên bang New York sử dụng cho SOFR, và được quản lý bởi Cơ quan Quản trị Chuẩn đối chiếu của CME Group.
Việc ra mắt RFR USD đại diện cho một bước phát triển đáng kể cho các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính dựa vào thị trường tài trợ ngắn hạn. Chuẩn đối chiếu mới được cấp phép để sử dụng trong nhiều loại sản phẩm tài chính, bao gồm các sản phẩm phái sinh phi tập trung (OTC), các sản phẩm cấu trúc và trái phiếu lãi suất thả nổi. Điều này định vị RFR USD như một giải pháp thay thế khả thi cho SOFR cho một loạt các ứng dụng, có tiềm năng ảnh hưởng đến việc định giá hàng nghìn tỷ đô la các công cụ tài chính. Việc các bên tham gia thị trường áp dụng RFR USD sẽ là yếu tố then chốt cho sự thành công của nó với tư cách là một đối thủ thách thức SOFR đang chiếm ưu thế.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
