Điểm chính:
CLSA đã nâng giá mục tiêu cho Geely Automobile (00175.HK) thêm hơn 30%, từ 23 HKD lên 30 HKD, với lý do lợi nhuận đang tăng tốc và hoạt động xuất khẩu vượt xa kỳ vọng. Công ty môi giới này duy trì xếp hạng "Khả quan" cho cổ phiếu.
"Sự phát triển của mảng kinh doanh xuất khẩu đã vượt xa mục tiêu đáng kể và dự kiến sẽ trở thành một động lực tăng trưởng chính khác," CLSA cho biết trong một báo cáo nghiên cứu. Công ty ước tính xuất khẩu có thể đóng góp khoảng 20% lợi nhuận ròng của tập đoàn vào năm 2026.
Việc nâng giá mục tiêu được hỗ trợ bởi sự thành công ngày càng tăng của các thương hiệu cao cấp của Geely, với cả Zeekr và Lynk & Co đều đã "dần đạt được lợi nhuận". CLSA cũng lưu ý rằng các nâng cấp công nghệ và mẫu xe mới đã thúc đẩy dòng Galaxy của công ty đạt doanh số cao kỷ lục mới. Nhà môi giới dự báo tổng doanh số của Geely sẽ đạt 3,4 triệu chiếc vào năm 2026, bao gồm 800.000 chiếc xuất khẩu, với lợi nhuận trên mỗi xe tăng lên xấp xỉ 5.800 CNY.
Dự báo lạc quan này cho thấy sự đánh giá lại đáng kể về khả năng sinh lời của Geely, được thúc đẩy bởi các mẫu xe cao cấp có biên lợi nhuận cao hơn và sự mở rộng nhanh chóng của mạng lưới quốc tế. Mục tiêu 30 HKD cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể so với các mức giao dịch gần đây của cổ phiếu.
Mức giá mục tiêu mới từ CLSA nhấn mạnh niềm tin ngày càng tăng của thị trường vào chiến lược đa thương hiệu và toàn cầu của Geely. Các nhà đầu tư hiện sẽ theo dõi các báo cáo doanh số sắp tới của công ty để xem liệu đà tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc Zeekr, Galaxy và xuất khẩu có thể được duy trì hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
