Các điểm chính:
Citigroup đã tăng mạnh dự báo thị trường trí tuệ nhân tạo toàn cầu lên hơn 4,2 nghìn tỷ USD vào năm 2030, tăng hơn 20% so với ước tính trước đó, với lý do các doanh nghiệp áp dụng AI nhanh chóng ngoài mong đợi cho lập trình và tự động hóa quy trình làm việc.
"Nhu cầu và doanh thu của doanh nghiệp đang được thúc đẩy bởi các mô hình Claude và Claude Code," các nhà phân tích của Citi đã viết trong một báo cáo ngày 27 tháng 4, nhấn mạnh Anthropic là "người dẫn đầu trong lĩnh vực AI doanh nghiệp" nhờ sức hút mạnh mẽ trong các trường hợp sử dụng thương mại.
Dự báo mới của ngân hàng nâng tổng thị trường tiềm năng từ hơn 3,5 nghìn tỷ USD lên 4,2 nghìn tỷ USD, với riêng phân khúc AI doanh nghiệp được điều chỉnh tăng gần 60% lên 1,9 nghìn tỷ USD từ mức 1,2 nghìn tỷ USD trước đó. Quan điểm tăng tốc này được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng doanh thu nhanh chóng của các công ty như Anthropic, vốn có tỷ lệ doanh thu hàng năm tăng vọt quá 30 tỷ USD, theo báo cáo của Reuters.
Dự báo được nâng cấp có thể thúc đẩy đầu tư thêm vào một lĩnh vực vốn đã nóng, ảnh hưởng đến định giá từ các nhà phát triển mô hình AI như Anthropic và OpenAI đến các nhà cung cấp đám mây và phần cứng hỗ trợ họ, bao gồm Amazon, Google và Nvidia. Chiến trường hiện đang chuyển từ hiệu suất mô hình thuần túy sang tích hợp quy trình làm việc và độ tin cậy khi công nghệ ngày càng gắn chặt vào các hoạt động của công ty.
Sự bùng nổ trong việc áp dụng AI trong doanh nghiệp đang tạo ra một chu kỳ đầu tư mãnh liệt giữa những ông lớn công nghệ. Anthropic, mà Citi lưu ý là có khoảng 80% doanh thu từ khách hàng doanh nghiệp, đã trở thành tâm điểm của khoản chi tiêu này.
Công ty đã đảm bảo các thỏa thuận năng lực tính toán khổng lồ, bao gồm tới 40 tỷ USD từ Google và tới 25 tỷ USD từ Amazon Web Services. Những cam kết này không chỉ là về việc đảm bảo cơ sở hạ tầng; chúng đại diện cho các mối quan hệ đối tác sâu sắc để tích hợp các mô hình của Anthropic, như Claude, vào các dịch vụ doanh nghiệp của các gã khổng lồ đám mây.
Khoản chi tiêu này là một phần của xu hướng lớn hơn nhiều. Bốn công ty đám mây hàng đầu của Mỹ — Amazon, Google, Microsoft và Meta — đã cùng cam kết chi ra tổng cộng 650 tỷ USD chi phí vốn, với phần lớn hướng tới việc xây dựng các khả năng AI. Về phần mình, Microsoft gần đây đã công bố khoản đầu tư 25 tỷ USD trong ba năm cho một loạt trung tâm dữ liệu chỉ riêng tại Úc, nhấn mạnh quy mô toàn cầu của việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI.
Dự báo của Citigroup cung cấp thêm một điểm dữ liệu cho các nhà đầu tư đang cố gắng định giá cuộc cách mạng AI. Những con số gây kinh ngạc liên quan đến lĩnh vực này đang trở nên phổ biến, từ các công ty tư nhân như Anthropic đến các gã khổng lồ đại chúng. Dự báo mới ngụ ý quy mô thị trường gấp đôi toàn bộ định giá thị trường của Apple vào đầu nhiệm kỳ của Tim Cook, giai đoạn chứng kiến nhà sản xuất iPhone tăng trưởng từ 350 tỷ USD lên hơn 4 nghìn tỷ USD.
Ngay cả đế chế rộng lớn của Elon Musk, hiện đã hợp nhất với xAI dưới SpaceX, cũng đang tìm kiếm một phần của miếng bánh, nhắm tới mức định giá 1,75 nghìn tỷ USD trong đợt chào bán ra công chúng tiềm năng. Theo các báo cáo, các nhà đầu tư ngày càng sử dụng các tên tuổi cơ sở hạ tầng AI như Palantir Technologies làm điểm tham chiếu định giá cho thực thể kết hợp, thay vì các công ty hàng không vũ trụ hoặc viễn thông truyền thống.
Đối với các nhà đầu tư, báo cáo của Citi cho thấy mặc dù cạnh tranh đang gia tăng, nhưng chiếc bánh tổng thể đang tăng trưởng nhanh hơn dự kiến. Việc điều chỉnh tăng của ngân hàng, đặc biệt là trong phân khúc doanh nghiệp, cho thấy một sự thay đổi cấu trúc đang diễn ra, nơi AI đang chuyển từ một lợi thế lý thuyết sang một động lực cốt lõi cho doanh thu và hiệu quả của doanh nghiệp.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
