(P1) Sự gia tăng đột biến của nhu cầu sợi quang toàn cầu đang tạo ra những làn sóng xung kích trong chuỗi cung ứng cơ sở hạ tầng dữ liệu, với một nhà sản xuất lớn của Trung Quốc báo cáo đơn hàng nước ngoài tăng hơn 55% trong quý 1 năm 2026 và lượng đơn hàng tồn đọng hiện kéo dài sang năm 2027.
(P2) "Các đơn đặt hàng hiện có rất đầy đủ và hoạt động sản xuất đã được lên kế hoạch đến hết quý 1 năm sau," một nhân viên tại một nhà sản xuất sợi quang có trụ sở tại Giang Tô nói với CCTV Finance, xác nhận sự bùng nổ về cả khối lượng và giá cả.
(P3) Nhà sản xuất này đã chứng kiến tổng sản lượng và doanh số bán hàng tăng hơn 35% so với cùng kỳ năm trước trong quý 1, chủ yếu nhờ xuất khẩu sang Bắc Mỹ và Đông Nam Á. Nhu cầu mãnh liệt đã khiến giá của một số sản phẩm sợi quang chuyên dụng tăng tới 6,5 lần kể từ đầu năm. Áp lực toàn ngành này đã được phản ánh trên thị trường, với cổ phiếu viễn thông quang học YOFC (06869.HK) tăng tới 10% trong phiên giao dịch ngày 20 tháng 4 trước khi đóng cửa với mức tăng 4,8%.
(P4) Sự gia tăng nhu cầu cho thấy sự khởi đầu của một chu kỳ chi tiêu vốn mới, quyết liệt cho các nhà cung cấp đám mây và nhà khai thác trung tâm dữ liệu trên toàn cầu. Đối với các nhà đầu tư, điều này báo hiệu một triển vọng lạc quan cho các nhà cung cấp chính trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng dữ liệu, như YOFC, vốn có thể chứng kiến sự tăng trưởng doanh thu bền vững khi các nhà cung cấp quy mô lớn (hyperscalers) xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết để hỗ trợ AI và các khối lượng công việc nặng về dữ liệu.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với sợi quang và cáp, phương tiện nền tảng cho việc truyền dẫn thông tin hiện đại, cho thấy sự gia tốc đáng kể trong việc xây dựng các trung tâm dữ liệu và mạng lưới liên lạc trên toàn thế giới. Mặc dù báo cáo nhấn mạnh nhu cầu từ Bắc Mỹ và Đông Nam Á, nhưng hiệu ứng lan tỏa mang tính toàn cầu, tác động đến mọi thứ từ truyền thông dữ liệu và cảm biến đến các lĩnh vực y tế và kiểm soát công nghiệp.
Sự biến động của các cổ phiếu như YOFC, vốn có doanh thu đạt 3,202 tỷ HKD, và đối thủ cùng ngành CIG (06166.HK), vốn trải qua sự đảo chiều mạnh sau đợt tăng ban đầu, cho thấy sự không chắc chắn của nhà đầu tư về cách định giá môi trường nhu cầu mới này. Trong khi sức mạnh của sổ lệnh là một điểm tích cực rõ ràng, các câu hỏi về tính bền vững của biên lợi nhuận và bối cảnh cạnh tranh sẽ rất quan trọng. Mức tăng giá gấp 6,5 lần đối với một số sản phẩm là một chỉ số mạnh mẽ về sự mất cân bằng cung-cầu có lợi cho các nhà sản xuất chuyên dụng trong ngắn hạn và trung hạn.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
