CSRC Trung Quốc triển khai AI trong chiến dịch trấn áp gian lận tài chính năm 2026

Cơ quan quản lý chứng khoán Trung Quốc đang phát động một chiến dịch mới trên toàn quốc cho năm 2026 nhằm chống gian lận tài chính, tận dụng các mô hình AI để tăng cường giám sát và hứa hẹn một quy trình hợp lý từ khi phát hiện đến khi hủy niêm yết đối với các công ty vi phạm.

Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) cho biết trong một tuyên bố rằng họ sẽ “tăng cường ứng dụng các mô hình AI lớn trong giám sát gian lận tài chính” như một phần của nỗ lực rộng lớn hơn nhằm tạo ra một hệ sinh thái thị trường nơi các công ty “không dám, không thể và không muốn thực hiện hành vi gian lận”.

Sáng kiến này diễn ra sau hai đợt trấn áp trước đó đã điều tra 263 vụ việc, dẫn đến 107 hình phạt hành chính và 3,3 tỷ nhân dân tệ (455 triệu USD) tiền phạt. Các nhà chức trách đã buộc 18 công ty, bao gồm CUBE Digital và Changfang Group, phải hủy niêm yết vì làm giả dữ liệu tài chính nghiêm trọng.

Động thái này báo hiệu một sự leo thang công nghệ đáng kể trong nỗ lực kéo dài nhiều năm của Bắc Kinh nhằm cải thiện quản trị doanh nghiệp và thu hút đầu tư nước ngoài bằng cách tăng tính liêm chính của thị trường. Đối với các công ty và kiểm toán viên của họ, việc sử dụng AI để thực thi pháp luật làm tăng rủi ro, tăng xác suất phát hiện các sai phạm như thổi phồng doanh thu hoặc che giấu các giao dịch với bên liên quan.

Hành động đặc biệt năm 2026 tập trung vào bốn lĩnh vực chính. Thứ nhất, nó nhằm mục đích xây dựng một mạng lưới phát hiện tinh vi hơn bằng cách tối ưu hóa các hệ thống cảnh báo sớm và tăng cường sử dụng dữ liệu lớn và AI. Thứ hai, nó sẽ thực thi các hình phạt nghiêm khắc, bao gồm cả việc hủy niêm yết bắt buộc đối với các công ty gian lận và chuyển các vụ án hình sự sang cơ quan an ninh công cộng. Thứ ba, CSRC đang củng cố trách nhiệm của những người gác cổng, chẳng hạn như các nhà bảo trợ và kiểm toán viên, đồng thời khuyến khích tố giác với lời hứa về các hình phạt nhẹ hơn cho việc báo cáo chủ động. Cuối cùng, kế hoạch tìm cách thiết lập một cơ chế phòng ngừa dài hạn thông qua việc chia sẻ thông tin liên bộ tốt hơn.

Việc CSRC công khai ủng hộ AI để thực thi pháp luật hoàn toàn trái ngược với những cáo buộc từ Washington. Nhà Trắng gần đây đã cáo buộc Trung Quốc tham gia vào việc đánh cắp sở hữu trí tuệ AI của Mỹ ở “quy mô công nghiệp”, theo báo cáo của Financial Times. Các quan chức Mỹ cáo buộc rằng các công ty Trung Quốc đang sử dụng các kỹ thuật như chưng cất mô hình để sao chép các hệ thống hàng đầu của Mỹ, khiến Quốc hội kêu gọi coi những hành động đó là gián điệp công nghiệp. Trong khi Bắc Kinh ủng hộ việc sử dụng AI để giám sát thị trường của chính mình, Washington lại nhìn thấy một khía cạnh khác trong tham vọng AI của Trung Quốc, một khía cạnh mà họ cho rằng đe dọa đến sự đổi mới và an ninh quốc gia của Mỹ.

Việc thắt chặt quy định này có khả năng làm tăng áp lực lên các công ty niêm yết của Trung Quốc, đặc biệt là trong các lĩnh vực có thực tiễn kế toán thiếu minh bạch trong lịch sử. Mặc dù cuộc trấn áp có thể gây ra lo ngại ngắn hạn cho các nhà đầu tư, nhưng mục tiêu dài hạn là củng cố uy tín thị trường. Việc giám sát chặt chẽ đối với các kiểm toán viên và nhà bảo trợ nhằm khắc phục tuyến phòng thủ đầu tiên chống lại vấn đề sai phạm tài chính dai dẳng trên thị trường cổ phiếu A.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.