Trung Quốc mục tiêu tự chủ 70% phiến silicon vào cuối năm

(P1) Trung Quốc đã chỉ đạo các nhà sản xuất chip trong nước nguồn cung hơn 70% phiến silicon từ các nhà cung cấp địa phương vào cuối năm nay. Đây là một nỗ lực quyết liệt hướng tới sự tự chủ, đe dọa thay thế các nhà lãnh đạo thị trường toàn cầu và làm sâu sắc thêm sự chia rẽ trong chuỗi cung ứng công nghệ thế giới.

(P2) Các nguồn tin thân cận với vấn đề này chia sẻ với Nikkei Asia rằng: "Mục tiêu của chính phủ Trung Quốc thực tế đã trở thành một quy tắc ngầm đối với các nhà sản xuất chip trong nước trong việc ưu tiên các phiến 12-inch sản xuất nội địa."

(P3) Chỉ thị này là một trong những động thái mạnh mẽ nhất của Trung Quốc từ trước đến nay nhằm nội địa hóa một phân khúc quan trọng trong ngành bán dẫn. Mặc dù Bắc Kinh đã từng đặt ra các mục tiêu tự chủ đầy tham vọng trước đây, nhưng các thành viên trong ngành tin rằng mục tiêu này có khả năng đạt được. Sự tập trung vào phiến 12-inch đặc biệt quan trọng vì chúng là tiêu chuẩn cho sản xuất chip tiên tiến và trưởng thành, là nền tảng của mọi thứ từ xe điện đến trung tâm dữ liệu.

(P4) Chính sách này sẽ mang lại lợi ích trực tiếp cho các nhà sản xuất phiến Trung Quốc như National Silicon Industry Group (NSIG) và TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology. Ngược lại, nó tạo ra mối đe dọa đáng kể cho các nhà cung cấp quốc tế vốn đã thống trị thị trường Trung Quốc từ lâu, bao gồm Shin-Etsu Chemical và SUMCO của Nhật Bản, Siltronic của Đức và GlobalWafers của Đài Loan. Đối với các công ty này, quy định này có thể chặn đứng một phần đáng kể thị trường tiềm năng của họ.

Phản ứng trước áp lực công nghệ gia tăng

Động lực nội địa hóa của Bắc Kinh không diễn ra một cách ngẫu nhiên. Đây là một phản ứng chiến lược trực tiếp đối với các lệnh trừng phạt và hạn chế liên quan đến công nghệ ngày càng leo thang từ Hoa Kỳ và các đồng minh. Washington đã nỗ lực hạn chế Trung Quốc tiếp cận công nghệ sản xuất chip tiên tiến, và ngay trong tuần này, Ủy ban Truyền thông Liên bang Hoa Kỳ (FCC) đã cấm các phòng thí nghiệm Trung Quốc tham gia chương trình chứng nhận thiết bị của mình, hạn chế thêm khả năng tiếp cận thị trường.

"Quy tắc ngầm" về nguồn cung phiến silicon này là một nỗ lực rõ ràng nhằm giảm thiểu rủi ro cho lớp nền tảng của hệ sinh thái sản xuất điện tử khổng lồ của Trung Quốc trước các lệnh trừng phạt nước ngoài. Bằng cách đảm bảo nguồn cung nội địa cho chất nền thô của chip, Trung Quốc đặt mục tiêu xây dựng một chuỗi cung ứng kiên cường hơn, ngay cả khi phải dựa vào các nút quy trình trưởng thành hơn trong ngắn hạn.

Định hình lại chuỗi cung ứng toàn cầu

Các tác động đối với ngành bán dẫn toàn cầu là rất sâu sắc. Tỷ lệ nội địa hóa 70% thành công sẽ giảm đáng kể sự phụ thuộc của Trung Quốc vào phiến nhập khẩu, vốn đạt tổng trị giá hơn 3 tỷ USD vào năm 2023. Sự thay đổi này có thể dẫn đến tình trạng dư thừa trên thị trường toàn cầu đối với một số loại phiến nhất định khi các công ty lâu đời mất đi khách hàng lớn nhất của họ.

Đối với các nhà đầu tư, chỉ thị này tạo ra một tập hợp rõ ràng những người chiến thắng và kẻ thua cuộc. Các nhà cung cấp vật liệu Trung Quốc sẵn sàng cho sự bùng nổ về đơn đặt hàng và thị phần. Tuy nhiên, các nhà cung cấp quốc tế phải đối mặt với thách thức kép: thị trường Trung Quốc bị thu hẹp và sự cạnh tranh gia tăng từ các đối thủ Trung Quốc được nhà nước hỗ trợ tại các thị trường khác. Điều này thúc đẩy xu hướng "friend-shoring" và sự phân tách công nghệ thành các hệ sinh thái cạnh tranh riêng biệt — một bên liên kết với Trung Quốc và một bên với Hoa Kỳ.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.