(P1) Các cuộc tấn công phối hợp vào cơ sở hạ tầng hóa dầu ở Iran và Ả Rập Xê Út vào ngày 7 tháng 4 đã gây ra một cú sốc cung trên toàn ngành hóa chất, khiến giá hợp đồng tương lai ethylene glycol tăng 11% và thúc đẩy sự phục hồi của cổ phiếu hóa chất.
(P2) "Sự gián đoạn kép này đánh vào trung tâm của sản xuất hóa dầu toàn cầu", David Lennox, một nhà phân tích hàng hóa tại Fat Prophets ở Sydney cho biết. "Thị trường đang ngay lập tức định giá vào mức thiếu hụt nguồn cung ngắn hạn đáng kể cho các nguyên liệu đầu vào quan trọng."
(P3) Tác động diễn ra ngay lập tức trên thị trường hàng hóa. Hợp đồng tương lai ethylene glycol trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên đã chạm mức giới hạn hàng ngày, tăng khoảng 11% lên 5.706 nhân dân tệ mỗi tấn. Các hợp đồng methanol trên Sàn giao dịch hàng hóa Trịnh Châu tăng 9%, trong khi propylene tăng 7%. Trên thị trường chứng khoán, thị trường cổ phiếu hạng A của Trung Quốc chứng kiến lĩnh vực hóa chất dẫn đầu mọi mức tăng.
(P4) Các cuộc tấn công đặt 6 đến 8 phần trăm sản lượng hóa dầu của thế giới vào rủi ro ngay lập tức và đe dọa làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát toàn cầu. Thị trường hiện đang đối mặt với câu hỏi về việc các cơ sở bị hư hại có thể được đưa trở lại hoạt động nhanh chóng như thế nào, nếu có thể, một quá trình có thể mất hàng tháng và làm thắt chặt đáng kể nguồn cung cho các ngành hạ nguồn như nhựa và sợi tổng hợp.
Một cuộc không kích của Israel vào ngày 6 tháng 4 đã nhắm vào khu phức hợp hóa dầu lớn nhất của Iran tại Asaluyeh, với việc các quan chức Israel tuyên bố cuộc tấn công, kết hợp với một cuộc tấn công trước đó, đã làm tê liệt hơn 85% năng lực xuất khẩu hóa dầu của quốc gia này. Đồng thời, các báo cáo từ Thông tấn xã Fars của Iran đã chi tiết về một vụ nổ lớn tại Thành phố Công nghiệp Jubail ở đông bắc Ả Rập Xê Út, một cơ sở chịu trách nhiệm cho khoảng 60 triệu tấn sản phẩm hóa dầu hàng năm.
Khu công nghiệp Jubail là một trung tâm quan trọng cho sản xuất toàn cầu, là nơi đặt các hoạt động chính của Saudi Basic Industries Corp. (SABIC), cũng như các liên doanh với Dow Chemical của Hoa Kỳ và TotalEnergies của Pháp. Bản chất đồng thời của các sự cố đã làm tăng thêm lo ngại về sự ổn định của nguồn cung năng lượng và hóa chất ở Trung Đông. Sự kiện này gợi nhớ đến các cuộc tấn công năm 2019 vào các cơ sở Abqaiq và Khurais của Saudi Aramco, vốn đã tạm thời làm gián đoạn khoảng 5% nguồn cung dầu thô toàn cầu.
Sự gián đoạn nguồn cung diễn ra khi thị trường hóa chất đã phải đối mặt với áp lực tăng giá. Dow Chemical gần đây đã thông báo rằng họ đang tăng gấp đôi mức tăng giá dự kiến cho polyethylene, trong khi Wacker Chemie của Đức đang thực hiện các đợt tăng giá rộng rãi trên toàn bộ danh mục sản phẩm silicone của mình.
Hơn nữa để hỗ trợ lĩnh vực này, các nhà chức trách Trung Quốc gần đây đã công bố một kế hoạch đa năm để nâng cấp và hiện đại hóa các nhà máy hóa dầu cũ của đất nước. Kế hoạch hành động của Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin (MIIT), chạy từ năm 2026 đến năm 2029, dự kiến sẽ thúc đẩy đầu tư và hiệu quả trong nước trong lĩnh vực này, mặc dù nó sẽ không làm giảm bớt tình trạng khan hiếm nguồn cung toàn cầu ngay lập tức.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
