Gã khổng lồ pin Trung Quốc Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL) đang xem xét việc bán cổ phiếu tại Hồng Kông để huy động tới 5 tỷ USD, một động thái đại diện cho một trong những đợt chào bán cổ phiếu lớn nhất của thành phố trong những năm gần đây.
Một người thân cận với vấn đề này cho biết: "Công ty đã tổ chức các cuộc đàm phán sơ bộ với các cố vấn tài chính về đợt chào bán tiềm năng", đồng thời yêu cầu giấu tên vì các cuộc thảo luận mang tính riêng tư.
Người này cho biết việc huy động vốn cũng có thể bao gồm việc phát hành trái phiếu chuyển đổi. Chưa có quyết định cuối cùng nào được đưa ra về quy mô hoặc thời điểm của thỏa thuận. CATL, đã niêm yết tại Thâm Quyến, là nhà sản xuất pin xe điện lớn nhất thế giới với thị phần toàn cầu hơn 35%.
Việc niêm yết tiềm năng diễn ra khi một làn sóng các công ty Trung Quốc, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và xe điện, đã tìm đến Hồng Kông để huy động vốn. Một đợt chào bán thành công từ một cái tên đầu tàu như CATL có thể hồi sinh thị trường IPO của thành phố, vốn đã chứng kiến sự chậm lại trong các đợt niêm yết bom tấn gần đây.
Số tiền thu được có thể sẽ được sử dụng để tài trợ cho các nỗ lực mở rộng và nghiên cứu phát triển liên tục của CATL khi công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ như BYD Co. và LG Energy Solution của Hàn Quốc. Nguồn vốn sẽ hỗ trợ việc xây dựng các cơ sở sản xuất mới và đầu tư vào các công nghệ pin thế hệ tiếp theo.
Động thái này không phải là không có rủi ro. Việc phát hành cổ phiếu mới quy mô lớn có thể làm loãng tỷ lệ sở hữu của các nhà đầu tư hiện tại đối với cổ phiếu niêm yết tại Thâm Quyến của CATL, vốn có vốn hóa thị trường hơn 120 tỷ USD. Thành công của thỏa thuận sẽ là một bài kiểm tra lớn về sự thèm muốn của các nhà đầu tư quốc tế đối với chuỗi cung ứng xe điện trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu phức tạp.
Việc định giá cổ phiếu Hồng Kông so với cổ phiếu Thâm Quyến sẽ là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư. Một mức chiết khấu đáng kể có thể thu hút các quỹ kinh doanh chênh lệch giá, trong khi mức giá quá gần với giá niêm yết tại đại lục có thể làm giảm nhu cầu.
Thỏa thuận tiềm năng cho thấy CATL đang chuẩn bị cho giai đoạn tăng trưởng toàn cầu tiếp theo, đòi hỏi một nguồn lực tài chính đáng kể để duy trì vị thế dẫn đầu thị trường. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ việc chỉ định các nhà đầu tư chiến lược, điều này sẽ báo hiệu niềm tin vào đợt chào bán. Giao dịch ngày đầu tiên tại Hồng Kông sẽ là một bài kiểm tra quan trọng về nhu cầu của các tổ chức đối với vua pin thế giới.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
