JPMorgan đã bắt đầu theo dõi Công ty TNHH Công nghệ Amperex đương đại (CATL) với xếp hạng "Tăng tỷ trọng", trích dẫn lợi thế cạnh tranh của gã khổng lồ pin này trong lĩnh vực pin natri-ion khi thị trường lưu trữ năng lượng cho các trung tâm dữ liệu AI bước vào giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng.
Triển vọng tích cực của ngân hàng theo sau thỏa thuận cung cấp 60 GWh mang tính bước ngoặt của CATL với công ty tích hợp lưu trữ năng lượng HyperStrong. Trong một tuyên bố gần đây, CATL cho biết họ đã "vượt qua các thách thức của toàn bộ chuỗi sản xuất hàng loạt pin natri-ion", một yếu tố then chốt trong ghi chú của JPMorgan.
Báo cáo của JPMorgan nhấn mạnh rằng nhu cầu điện từ các trung tâm dữ liệu của Mỹ dự kiến sẽ tăng gần gấp đôi vào năm 2030, tạo ra một thị trường đáng kể cho lưu trữ bằng pin. Mặc dù mục tiêu giá không được tiết lộ, nhưng xếp hạng của ngân hàng phản ánh niềm tin vào khả năng của CATL trong việc nắm bắt nhu cầu này. Thỏa thuận 60 GWh với HyperStrong, kéo dài trong ba năm, là thỏa thuận lớn nhất thế giới cho công nghệ natri-ion.
Xếp hạng "Tăng tỷ trọng" xác nhận một khoản cược hàng tỷ đô la vào một loại hóa học pin sẵn sàng giải quyết các thách thức năng lượng chính cho ngành công nghiệp AI. Với chi phí thấp hơn, nguyên liệu thô dồi dào hơn và độ an toàn được cải thiện so với lithium-ion, pin natri-ion đang trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng. Thị trường được dự báo sẽ tăng hơn gấp đôi từ 2,9 tỷ đô la năm nay lên 6,2 tỷ đô la vào năm 2031, theo Future Market Insights.
Các tế bào natri-ion của CATL cung cấp các thông số kỹ thuật rất phù hợp cho các trung tâm dữ liệu, bao gồm tuổi thọ chu kỳ cao hơn 15.000 chu kỳ và tính không cháy vốn có, giúp giảm nguy cơ hỏa hoạn trong môi trường máy chủ dày đặc. Lợi thế an toàn này là một yếu tố phân biệt quan trọng so với các hóa học lithium-ion truyền thống, một điểm được ghi nhận bởi các đối thủ cạnh tranh như Alsym Energy, công ty cũng đang phát triển pin natri-ion không cháy cho thị trường trung tâm dữ liệu.
Động thái này đưa CATL vượt lên trước các đối thủ chính. Các nhà sản xuất pin Hàn Quốc như Samsung SDI cũng đang nhắm mục tiêu vào thị trường bộ lưu điện (UPS) trung tâm dữ liệu bằng công nghệ natri-ion, nhưng vẫn đang trong quá trình xem xét các kế hoạch sản xuất hàng loạt, theo các quan chức công ty. LG Energy Solution và SK On cũng đang phát triển công nghệ này, chủ yếu cho các hệ thống lưu trữ năng lượng.
Xếp hạng cho thấy các nhà đầu tư nên xem CATL không chỉ là một nhà sản xuất pin xe điện, mà còn là một nhà cung cấp chính cho toàn bộ quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các đợt triển khai quy mô lớn đầu tiên theo thỏa thuận HyperStrong trong năm tới để xác nhận hiệu suất và khả năng cạnh tranh về chi phí của công nghệ này so với pin lithium sắt photphat (LFP).
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
