BrightSpring Health Services công bố đợt chào bán thứ cấp 15 triệu cổ phiếu từ các cổ đông hiện hữu, bao gồm một chi nhánh của KKR, cùng với chương trình mua lại cổ phiếu trị giá tới 60 triệu USD. Công ty không nhận được khoản tiền nào từ đợt chào bán này.
BrightSpring Health Services đã công bố đợt chào bán thứ cấp 15 triệu cổ phiếu từ các cổ đông hiện hữu, cùng với chương trình mua lại cổ phiếu trị giá tới 60 triệu USD.
Các cổ đông bán bao gồm một chi nhánh của Kohlberg Kravis Roberts & Co. và một số thành viên ban lãnh đạo, theo một tuyên bố hôm thứ Tư. BrightSpring không bán bất kỳ cổ phiếu nào và sẽ không nhận được khoản tiền nào từ đợt chào bán. Goldman Sachs & Co. đóng vai trò là đơn vị quản lý sổ sách duy nhất cho đợt chào bán dự kiến, sẽ được thực hiện theo đăng ký khung S-3 hiệu lực đã nộp lên SEC vào tháng 6 năm 2025.
Công ty đã ủy quyền mua lại tối đa phần thấp hơn giữa 10% số cổ phiếu được bán trong đợt chào bán hoặc 60 triệu USD từ đơn vị bảo lãnh với cùng mức giá trả cho các cổ đông bán. Đơn vị bảo lãnh sẽ không nhận phí đối với cổ phiếu được mua lại. Việc mua lại phụ thuộc vào việc đóng cửa đợt chào bán nhưng đợt chào bán không phụ thuộc vào việc mua lại, công ty cho biết.
Cổ phiếu BTSG đóng cửa ở mức 59,15 USD vào thứ Tư, thấp hơn 4,77% so với mức đỉnh 52 tuần là 62,11 USD và cao hơn gấp ba lần so với mức đáy 52 tuần là 19,01 USD, được thiết lập trong năm qua. Cổ phiếu đã giảm 1,07% trong phiên giao dịch, cùng với đà yếu kém của các công ty dịch vụ y tế đồng cấp bao gồm Waystar Holding Corp., giảm 2,21%, và Privia Health Group Inc., giảm 1,47%. Khối lượng giao dịch 1,63 triệu cổ phiếu thấp hơn mức trung bình 20 ngày là 2,38 triệu, cho thấy phản ứng thận trọng trước khi định giá đợt chào bán.
Giao dịch này diễn ra theo cấu trúc tương tự từ tháng 3, khi BrightSpring công bố đợt thứ cấp 20 triệu cổ phiếu với cùng mức trần mua lại là 10% hoặc 60 triệu USD. Thương vụ đó đã ghi nhận mức giảm trung bình 2,24% trong vòng 24 giờ. Mô hình lặp lại cho thấy các cổ đông hiện hữu, bao gồm KKR, đang tìm kiếm thanh khoản sau khi cổ phiếu tăng khoảng 200% từ mức đáy 52 tuần là 19,01 USD. Đợt chào bán 15 triệu cổ phiếu nhỏ hơn so với thương vụ tháng 3, điều này có thể làm giảm tác động dư thừa đối với cổ phiếu. BrightSpring, nhà cung cấp dịch vụ y tế tại nhà và cộng đồng cho các nhóm đối tượng phức tạp, hoạt động trên tất cả 50 tiểu bang.
Đợt chào bán thứ cấp mang lại cho KKR, công ty đã đưa BrightSpring trở thành công ty tư nhân vào năm 2019 trước khi IPO năm 2024, một con đường để tiền mặt hóa một phần cổ phần của mình. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi mức định giá của đợt chào bán và quy mô thực tế của việc mua lại của công ty để tìm tín hiệu về hỗ trợ ngắn hạn. Báo cáo thu nhập hàng quý tiếp theo của công ty sẽ cung cấp thông tin cập nhật về đòn bẩy và các chỉ số dòng tiền, yếu tố quyết định khả năng thực hiện các đợt mua lại tiếp theo. Nếu toàn bộ 60 triệu USD được mua lại, nó sẽ bù đắp khoảng 10% số cổ phiếu được bán trong đợt chào bán, tạo ra một bộ đệm một phần chống lại lượng cổ phiếu lưu hành tăng thêm. Đợt chào bán dự kiến sẽ đóng cửa trong vòng vài ngày sau khi định giá.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
