Giá dầu toàn cầu đã tăng vọt vào thứ Ba với giá dầu thô Brent tương lai vượt mốc 111 USD/thùng sau khi có báo cáo cho rằng cựu Tổng thống Mỹ Trump không hài lòng với đề xuất từ phía Iran nhằm chấm dứt xung đột hiện tại, làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung năng lượng kéo dài.
"Tình hình Trung Đông xấu đi và các nhà giao dịch đã quay trở lại với đồng đô la," James Hyerczyk, một nhà phân tích kỹ thuật với hơn 40 năm kinh nghiệm, cho biết. "Đó là toàn bộ câu chuyện giao dịch hiện nay. Rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao và những đợt giảm của Chỉ số Đô la Mỹ sẽ tìm thấy người mua."
Động thái này đã đưa phí rủi ro trở lại thị trường một cách rõ rệt. Giá dầu Brent giao ngay đã vượt ngưỡng 100 USD/thùng sau khi Iran bắt giữ hai tàu ở eo biển Hormuz. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã leo lên mức 98,806, ghi nhận mức tăng hàng tuần đầu tiên sau một tháng, trong khi đồng euro giảm xuống 1,1682 USD và bảng Anh trượt xuống 1,3464 USD. Đồng yên Nhật đang tiến gần đến mức 160 yên đổi 1 đô la, nơi các nhà giao dịch kỳ vọng sẽ có sự can thiệp.
Việc duy trì giá dầu trên 110 USD có thể làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát toàn cầu, có khả năng dẫn đến việc thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ hơn từ các ngân hàng trung ương. Điều này làm tăng biến động thị trường và có thể thúc đẩy dòng vốn tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn, tác động tiêu cực đến lợi nhuận doanh nghiệp khi chi phí năng lượng cao hơn làm giảm biên lợi nhuận.
Bức tranh kỹ thuật của đồng đô la cho thấy một sự bứt phá sắp xảy ra, với DXY đang giao dịch giữa đường trung bình động 50 ngày tại 98,834 và đường trung bình động 200 ngày tại 98,530. Theo phân tích của Hyerczyk, một sự bứt phá thuyết phục trên đường trung bình động 50 ngày có thể kích hoạt đà tăng tốc về phía vùng kháng cự 99,138 đến 99,493.
Một tuần trước, các nhà giao dịch vẫn lạc quan về một thỏa thuận ngừng bắn, nhưng tâm lý đã thay đổi nhanh chóng. Những biến động tiền tệ trên diện rộng, với việc đồng euro, bảng Anh và yên Nhật đồng loạt suy yếu, xác nhận rằng lực mua đồng đô la là thật chứ không chỉ là một đợt ép mua (short squeeze).
Rủi ro lạm phát do năng lượng dẫn dắt đã thay đổi kỳ vọng về lãi suất, với việc thị trường hiện chỉ đặt cược 25% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Fed thường không cắt giảm lãi suất trong bối cảnh áp lực lạm phát như vậy, khiến nó trái ngược với châu Âu, nơi các cuộc thảo luận về tăng lãi suất vẫn hiện hữu. Mặc dù những lực đẩy này đi ngược lại xu hướng dài hạn của đồng đô la, nhưng chúng đang cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ trong môi trường hiện tại.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
