Key Takeaways:
BofA Securities đã nâng giá mục tiêu cho Goldwind (02208.HK) sau khi lợi nhuận ròng quý đầu tiên của nhà sản xuất tuabin gió này tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái lên 907 triệu RMB, vượt quá kỳ vọng. Ngân hàng đã lặp lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu H của công ty.
Thu nhập mạnh mẽ được thúc đẩy bởi lượng xuất hàng tuabin gió cao hơn và việc nối lại việc bán trang trại gió, BofA cho biết trong một báo cáo nghiên cứu. Hiệu suất này bị bù đắp một phần bởi sự sụt giảm năm điểm phần trăm trong biên lợi nhuận gộp tổng thể, do hoạt động của trang trại gió và sự đóng góp thấp hơn từ các lô hàng nước ngoài.
BofA đã nâng dự báo thu nhập cho Goldwind từ năm 2026 đến năm 2028 trung bình là 3% để phản ánh dự báo xuất hàng cao hơn. Ngân hàng hiện kỳ vọng Goldwind sẽ đạt mức tăng trưởng cả năm 35% vào năm 2026.
Quan điểm lạc quan về cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông của công ty trái ngược với sự thận trọng của ngân hàng đối với cổ phiếu A niêm yết tại đại lục (002202.SZ). BofA đã cắt giảm giá mục tiêu cho cổ phiếu A từ 31,6 RMB xuống 26 RMB và duy trì xếp hạng Kém khả quan.
Việc điều chỉnh tích cực cho cổ phiếu H của Goldwind cho thấy niềm tin của các nhà phân tích vào sự tăng trưởng quốc tế và sổ đặt hàng nước ngoài của công ty. Tuy nhiên, xếp hạng Kém khả quan kéo dài đối với cổ phiếu A của công ty có thể cho thấy những lo ngại còn tồn tại về sự cạnh tranh và biên lợi nhuận trên thị trường trong nước. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kết quả quý 2 để tìm kiếm các dấu hiệu ổn định biên lợi nhuận.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
