Điểm chính:
Cổ phiếu Astera Labs Inc. (NASDAQ: ALAB) đã tăng 9,2% lên 191,97 USD sau khi RBC Capital tăng giá mục tiêu thêm 11% lên 250 USD, cho thấy mức tăng tiềm năng 30% đối với công ty hạ tầng AI này.
Theo một ghi chú từ RBC, sự lạc quan của công ty đầu tư này bắt nguồn từ doanh thu dự kiến mạnh mẽ từ các bộ chuyển mạch Scorpio của Astera, vốn sẽ được hỗ trợ bởi doanh số liên quan đến chip AI Trainium-3 của Amazon bắt đầu từ quý 3 năm 2026.
Đợt nâng cấp diễn ra chỉ vài tuần trước khi Astera dự kiến báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên vào ngày 5 tháng 5. Công ty đã đưa ra hướng dẫn doanh thu từ 286 triệu USD đến 297 triệu USD, tương ứng với mức tăng trưởng khoảng 83% so với cùng kỳ năm ngoái ở điểm giữa.
Động thái lạc quan của các nhà phân tích phản ánh vị thế chiến lược của Astera là bên thụ hưởng chính từ chi tiêu của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn (hyperscaler) vào trí tuệ nhân tạo. Phòng thí nghiệm nghiên cứu AI Anthropic gần đây đã cam kết chi hàng tỷ USD cho năng lượng tính toán của Amazon Web Services, nơi sử dụng các giải pháp kết nối của Astera cho các bộ xử lý Trainium nội bộ của mình.
Điều này củng cố vai trò của Astera như một cổ phiếu theo chiến lược "cuốc và xẻng" (picks-and-shovels) then chốt trong thời kỳ bùng nổ AI, cung cấp các kết nối dữ liệu tốc độ cao thiết yếu cho các cụm AI. Công ty tự hào có biên lợi nhuận gộp khoảng 75%, nhưng đang giao dịch ở mức hệ số giá trên thu nhập dự phóng cao khoảng 118 lần.
Mặc dù câu chuyện tăng trưởng rất mạnh mẽ, các nhà đầu tư vẫn đang cân nhắc nó so với các rủi ro tiềm ẩn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày của cổ phiếu đang ở gần mức 80, cho thấy tình trạng quá mua về mặt kỹ thuật. Hơn nữa, các báo cáo gửi lên SEC cho thấy CEO Mohan Jitendra gần đây đã bán số cổ phiếu trị giá 57,8 triệu USD, mặc dù các giao dịch này nằm trong kế hoạch giao dịch đã được lên lịch trước. Các nhà đầu tư sẽ chờ đợi báo cáo thu nhập vào ngày 5 tháng 5 tới để tìm thêm lý do biện minh cho mức định giá cao của cổ phiếu.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
