ASMPT (00522.HK) đã báo cáo tăng trưởng lợi nhuận ròng điều chỉnh trong quý đầu tiên là 193,5%, vượt 28% so với ước tính của các nhà phân tích nhờ nhu cầu mạnh mẽ về bán dẫn và quang tử.
Nhà phân tích Jim Hin Kwong Au của DBS cho biết trong một ghi chú duy trì xếp hạng "Mua": "Các lựa chọn chiến lược của mảng kinh doanh SMT và tiến độ của công nghệ CPO là những chất xúc tác chính cho việc định giá lại."
Sự gia tăng 71,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong các đơn đặt hàng mới đã đẩy tỷ lệ đơn hàng trên lô hàng lên 1,43. Doanh thu trong quý tăng 32%, cao hơn khoảng 2% so với mức đồng thuận, được thúc đẩy bởi đóng góp biên lợi nhuận cao hơn từ mảng kinh doanh bán dẫn của công ty.
Công ty đưa ra hướng dẫn doanh thu quý 2 tăng trưởng 37% so với năm trước, con số này cao hơn 6,5% so với kỳ vọng của thị trường. Sau kết quả và triển vọng mạnh mẽ, DBS đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu lên 185 HKD từ mức 130 HKD.
Ngân hàng đã nâng dự báo lợi nhuận năm 2026 và 2027 cho ASMPT lần lượt là 5% và 8%. Việc điều chỉnh này phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ hơn mong đợi trong biên lợi nhuận kinh doanh bán dẫn và đà tăng trưởng bền vững trong bộ phận Quang tử. Giá mục tiêu 185 HKD mới tương ứng với mức định giá gấp 45 lần thu nhập ước tính năm 2026.
Kết quả mạnh mẽ và bình luận lạc quan của các nhà phân tích cho thấy sự phục hồi đang được củng cố trong thị trường thiết bị bán dẫn. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi để xem liệu động lực trong công nghệ Quang học đóng gói chung (CPO) có thể mang lại cú hích bền vững cho công ty trong suốt thời gian còn lại của năm 2026 hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
