Các ý chính:
Apple Inc. đang tiến hành các cuộc thảo luận thăm dò với Intel Corp. và Samsung Electronics Co. để sản xuất các bộ vi xử lý chính cho thiết bị của mình, một động thái đe dọa làm thay đổi cán cân quyền lực trong ngành bán dẫn và giảm bớt sự phụ thuộc vào Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).
Các cuộc đàm phán, được trích dẫn bởi những người thân cận với vấn đề trong một báo cáo của Bloomberg, báo hiệu một sự gián đoạn lớn tiềm tàng trong chuỗi cung ứng chip toàn cầu. Một thỏa thuận với Intel hoặc Samsung cho các con chip quan trọng nhất của họ sẽ đánh dấu một bước chuyển chiến lược đối với Apple, công ty vốn đã dựa dẫm gần như hoàn toàn vào TSMC cho các bộ vi xử lý tùy chỉnh trong nhiều năm.
Các cuộc thảo luận vẫn đang ở giai đoạn đầu và có thể là một phần trong chiến lược dài hạn của Apple nhằm đa dạng hóa cơ sở sản xuất, một động thái phù hợp với cam kết đầu tư 600 tỷ USD vào sản xuất tại Mỹ trước đó của họ. Đối với Intel, việc đảm bảo được hợp đồng sản xuất bộ vi xử lý chính của Apple sẽ là một chiến thắng to lớn cho mảng kinh doanh đúc chip (foundry), vốn đang nỗ lực sản xuất chip cho các công ty khác và đang gặp khó khăn trong việc giành lại vị thế dẫn đầu về công nghệ. Đối với Samsung, nó sẽ đại diện cho một sự mở rộng đáng kể trong mối quan hệ hiện có với Apple.
Quan hệ đối tác tiềm năng này diễn ra vào thời điểm quan trọng đối với ngành công nghiệp. Đối với các nhà đầu tư, động thái này mang lại sự không chắc chắn dài hạn cho TSMC, công ty có một phần doanh thu đáng kể từ Apple. Ngược lại, nó mang lại một tiềm năng tăng trưởng khổng lồ cho Intel, cổ phiếu của công ty hiện đang được giao dịch ở mức bội số cao là 165 lần thu nhập điều chỉnh, mặc dù các nhà phân tích của J.P. Morgan gần đây đã nhắc lại xếp hạng bán với mục tiêu giá ngụ ý mức giảm 52%. Một chiến thắng từ khách hàng lớn như Apple có thể buộc thị trường phải định giá lại hoàn toàn triển vọng của công ty.
Cuộc thăm dò này diễn ra trong bối cảnh toàn ngành đang nỗ lực đưa sản xuất về nước và đa dạng hóa sản xuất chip khỏi các điểm nóng địa chính trị. Chính phủ Mỹ đã tích cực thúc đẩy sản xuất trong nước, và các gã khổng lồ công nghệ ngày càng lo ngại về việc chuỗi cung ứng của họ tập trung tại một khu vực duy nhất. Trong khi một số nhà phân tích cho rằng Apple đang tụt hậu trong cuộc đua trí tuệ nhân tạo, với một số đề xuất thay thế Apple bằng TSMC trong danh sách các cổ phiếu công nghệ hàng đầu "Magnificent Seven", động thái này cho thấy công ty đang đưa ra các quyết định chiến lược để đảm bảo nguồn cung phần cứng nền tảng cho thập kỷ tới. Kết quả của các cuộc đàm phán này sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ, vì một thỏa thuận cuối cùng sẽ có tác động đáng kể và lâu dài đến giá cổ phiếu của AAPL, INTC và TSM.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
