AMD nâng dự báo thị trường CPU máy chủ lên 120 tỷ USD nhờ nhu cầu AI

Advanced Micro Devices Inc. đã thiết lập lại đáng kể các kỳ vọng cho thị trường bộ xử lý máy chủ, với Giám đốc điều hành Lisa Su hiện dự báo tổng thị trường tiềm năng đạt hơn 120 tỷ USD vào năm 2030. Triển vọng sửa đổi này, tăng so với ước tính 60 tỷ USD vào tháng 11, được thúc đẩy bởi sự chuyển đổi cấu trúc trong kiến trúc trung tâm dữ liệu cho trí tuệ nhân tạo, nơi các CPU có thể trở nên quan trọng như các bộ xử lý đồ họa.

“Khi các khối lượng công việc suy luận và AI tác nhân mở rộng quy mô, tính toán CPU cần thiết lớn hơn nhiều so với dự kiến trước đây,” bà Su cho biết trong cuộc họp báo cáo thu nhập của công ty. “Các nhiệm vụ này, ngoài việc phụ thuộc vào GPU và các bộ tăng tốc, còn yêu cầu tài nguyên CPU đáng kể để điều phối, di chuyển dữ liệu và thực thi song song.”

Dự báo lạc quan này được đưa ra khi AMD báo cáo doanh thu quý 1 đạt 10,25 tỷ USD, tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Tăng trưởng được thúc đẩy bởi phân khúc trung tâm dữ liệu, với doanh số tăng vọt 57% lên 5,8 tỷ USD. Công ty đưa ra hướng dẫn doanh thu quý 2 khoảng 11,2 tỷ USD, cũng cao hơn các ước tính đồng thuận.

Dự báo của AMD báo hiệu một giai đoạn mới trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI, gợi ý rằng nhu cầu tính toán cho AI đang mở rộng ra ngoài việc chỉ đào tạo các mô hình bằng GPU. Dự báo này thách thức trực tiếp sự thống trị của đối thủ Nvidia Corp. và ngụ ý một chu kỳ nhu cầu khổng lồ, bền vững sẽ mang lại lợi ích cho toàn bộ chuỗi cung ứng chất bán dẫn, từ đối tác đúc chip TSMC đến các nhà sản xuất chip nhớ.

‘AI tác nhân’ Chuyển dịch Tỷ lệ CPU-trên-GPU sang 1-trên-1

Động lực cốt lõi đằng sau dự báo sửa đổi của AMD là sự trỗi dậy của cái gọi là AI tác nhân (agentic AI) — các bot AI tự trị hoặc bán tự trị thực hiện các nhiệm vụ phức tạp. Trong khi việc đào tạo mô hình AI phụ thuộc nhiều vào GPU, những khối lượng công việc tác nhân mới này đòi hỏi một số lượng lớn CPU để quản lý và điều phối các nhiệm vụ, dẫn đến sự thay đổi cơ bản trong thiết kế trung tâm dữ liệu.

Theo bà Su, ngành công nghiệp đang chứng kiến sự thay đổi nhanh chóng trong tỷ lệ CPU trên GPU. Trong khi các trung tâm dữ liệu trước đây được xây dựng với tỷ lệ một CPU cho mỗi bốn hoặc tám GPU, các đợt triển khai mới đang tiến gần hơn đến tỷ lệ một-một. Trong một số kịch bản tác nhân mật độ cao, bà Su lưu ý, số lượng CPU thậm chí có thể vượt quá số lượng GPU. Quan sát này cũng được CEO Intel Corp. Pat Gelsinger nhắc lại gần đây, cho thấy một xu hướng chung của ngành.

Phản ánh nhu cầu này, AMD kỳ vọng doanh thu CPU máy chủ của mình sẽ tăng tốc, dự báo tăng trưởng hàng năm hơn 70% trong quý 2.

Quan hệ đối tác với Meta Xác nhận Chiến lược GPU Instinct

Bên cạnh sự bùng nổ nhu cầu CPU, AMD đã công bố việc mở rộng lớn quan hệ đối tác chiến lược với Meta Platforms Inc. Gã khổng lồ truyền thông xã hội sẽ triển khai tới sáu gigawatt GPU Instinct của AMD, bao gồm một GPU thiết kế riêng mới dựa trên kiến trúc MI450 sắp tới. Việc giao hàng chip tùy chỉnh, được đồng thiết kế cho các khối lượng công việc AI thế hệ tiếp theo của Meta, dự kiến sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm 2026.

Thỏa thuận này đại diện cho một sự xác nhận đáng kể đối với chiến lược cạnh tranh trực tiếp của AMD với Nvidia trên thị trường bộ tăng tốc AI. Công ty cũng đang chuẩn bị ra mắt các bộ xử lý máy chủ EPYC thế hệ tiếp theo, tên mã “Venice”, sẽ sử dụng quy trình sản xuất 2 nanomet và dự kiến phát hành vào cuối năm nay.

Bất chấp sự tăng trưởng nóng trong mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu, AMD phải đối mặt với những khó khăn trong các phân khúc hướng đến người tiêu dùng. Giám đốc Tài chính Jean Hu cảnh báo rằng doanh thu mảng game dự kiến sẽ giảm hơn 20% trong nửa cuối năm, viện dẫn tác động của chi phí bộ nhớ và linh kiện tăng cao đối với thị trường PC và chơi game.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư tập trung vào cơ hội AI lớn hơn, đẩy cổ phiếu AMD tăng hơn 6% trong giao dịch sau giờ làm việc sau các thông báo. Kết quả cho thấy rằng trong khi thị trường điện tử tiêu dùng đối mặt với áp lực ngắn hạn, chu kỳ đầu tư dài hạn vào cơ sở hạ tầng AI đang chứng tỏ lớn hơn và bền vững hơn so với những gì các nhà phân tích lạc quan nhất từng dự báo.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.