Các điểm chính:
(P1) Akamai Technologies Inc. đã định giá đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 3 tỷ USD vào thứ Ba để tài trợ cho việc mở rộng lớn cơ sở hạ tầng điện toán đám mây, một động thái diễn ra sau khi bị hạ xếp hạng tín dụng gần đây và gây áp lực lớn lên cổ phiếu của hãng. Thỏa thuận này, được tăng lên từ mức 2,6 tỷ USD đề xuất ban đầu, bao gồm hai đợt trị giá 1,5 tỷ USD trái phiếu ưu tiên chuyển đổi lãi suất 0% đáo hạn vào năm 2030 và 2032.
(P2) "Tùy thuộc vào các chi phí và phí tổn liên quan đến giao dịch phòng ngừa rủi ro trái phiếu chuyển đổi và giao dịch chứng quyền cũng như mua lại cổ phiếu được mô tả dưới đây, Akamai dự định sử dụng số tiền thu thuần còn lại từ đợt chào bán để tài trợ cho các yêu cầu chi phí vốn được đẩy nhanh của mảng Dịch vụ Hạ tầng Đám mây (CIS)", công ty cho biết trong một tuyên bố.
(P3) Thông báo về đợt chào bán trùng hợp với một ngày đầy thử thách đối với cổ phiếu của Akamai, đóng cửa giảm hơn 6% vào thứ Ba và dẫn đầu nhóm giảm giá trong chỉ số S&P 500. Cổ phiếu cũng giảm hơn 3% trong giao dịch tiền thị trường sau tin tức ban đầu. Việc phát hành nợ diễn ra sau khi S&P Global Ratings hạ xếp hạng tín dụng của công ty xuống BBB- từ BBB với triển vọng tiêu cực, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn về gánh nặng nợ của công ty.
(P4) Động thái này làm nổi bật một thời điểm quan trọng đối với Akamai khi hãng tìm cách cạnh tranh mạnh mẽ hơn với các nhà cung cấp đám mây lớn hơn như Amazon Web Services, Google Cloud và Microsoft Azure. Bằng cách huy động 3 tỷ USD vốn, Akamai đang đặt cược lớn vào việc mở rộng quy mô Dịch vụ Hạ tầng Đám mây. Thành công của chiến lược này sẽ phụ thuộc vào khả năng của công ty trong việc chuyển đổi khoản đầu tư này thành sự gia tăng thị phần trong thị trường đám mây đầy cạnh tranh. Công ty cũng kế hoạch sử dụng khoảng 350 triệu USD số tiền thu được để mua lại cổ phiếu của chính mình.
Thời điểm chào bán của Akamai đặt hãng vào hàng ngũ các công ty công nghệ khác sử dụng nợ chuyển đổi để tài trợ cho tăng trưởng, chẳng hạn như SiTime Corp, đơn vị gần đây cũng đã công bố một đợt bán trái phiếu chuyển đổi đáng kể. Phương thức huy động vốn này cho phép các công ty huy động vốn với lãi suất thấp hơn (trong trường hợp này là 0%) để đổi lấy khả năng pha loãng cổ phiếu trong tương lai nếu trái phiếu được chuyển đổi. Các nhà đầu tư đã phản ứng thận trọng, với việc giá cổ phiếu sụt giảm phản ánh những lo ngại về cả việc hạ xếp hạng tín dụng và khả năng pha loãng từ trái phiếu chuyển đổi. Giao dịch bao gồm các giao dịch phòng ngừa rủi ro trái phiếu chuyển đổi và chứng quyền, nhằm giảm thiểu pha loãng tiềm ẩn khi chuyển đổi.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
