Key Takeaways:
Công ty trí tuệ nhân tạo có trụ sở tại Warsaw, CADV Ventures S.A., đã đồng ý niêm yết công khai thông qua việc sáp nhập với Miluna Acquisition Corp. (NASDAQ: MMTX), một công ty mua lại mục đích đặc biệt, trong một thương vụ có giá trị doanh nghiệp kết hợp ước tính khoảng 408 triệu USD. Giao dịch được công bố vào ngày 27 tháng 4 năm 2026, cung cấp cho CADV.AI con đường dẫn đến thị trường đại chúng và tiếp cận vốn tăng trưởng.
Shang Ju Lin, Giám đốc điều hành của CADV.AI cho biết: "Việc hợp nhất kinh doanh được đề xuất này với Miluna và quá trình chuyển đổi thành công ty đại chúng của chúng tôi dự kiến sẽ cung cấp vốn tăng trưởng và là sự khẳng định mạnh mẽ cho doanh nghiệp mà chúng tôi đã xây dựng". Hao Yuan, CEO của Miluna, nói thêm: "Vị thế chiến lược của CADV.AI, đóng vai trò như một cầu nối giữa sự phát triển nền tảng của trí tuệ nhân tạo và các ứng dụng thực tiễn, đặc thù cho từng ngành công nghiệp, thực sự tạo nên sự khác biệt."
Thỏa thuận định giá CADV.AI ở mức vốn chủ sở hữu định giá trước là 300 triệu USD, dựa trên mức giá 10,00 USD mỗi cổ phiếu. Các cổ đông hiện hữu của CADV.AI sẽ chuyển nhượng 100% cổ phần của họ vào thực thể kết hợp. Thương vụ cũng bao gồm một khoản thanh toán bổ sung tiềm năng (earnout) gồm 5 triệu cổ phiếu cho các cổ đông CADV.AI, tùy thuộc vào việc đạt được các cột mốc doanh thu cụ thể.
Việc sáp nhập dự kiến sẽ kết thúc vào nửa cuối năm 2026, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý. Sau khi đóng cửa, công ty kết hợp sẽ được đổi tên thành Kukugan Corp. và dự kiến sẽ giao dịch trên sàn chứng khoán quốc gia. Các bên cũng đang xem xét việc huy động thêm vốn thông qua đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần đại chúng (PIPE) hoặc hạn mức tín dụng vốn cổ phần (ELOC) để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
Việc hợp nhất kinh doanh được cấu trúc như một giao dịch hoán đổi cổ phiếu toàn bộ. Giá trị doanh nghiệp ước tính pro forma khoảng 408 triệu USD dựa trên giả định không có sự mua lại (redemption) nào từ các cổ đông đại chúng của Miluna. Miluna, một công ty mua lại mục đích đặc biệt, đã huy động được 69 triệu USD trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào tháng 10 năm 2025.
Đội ngũ quản lý hiện tại của CADV.AI, dẫn đầu bởi CEO Shang Ju Lin, sẽ tiếp tục lãnh đạo công ty kết hợp. Hội đồng quản trị mới của Kukugan Corp. dự kiến sẽ bao gồm các giám đốc hiện tại của CADV.AI, hai người được chỉ định từ nhà tài trợ của Miluna và các giám đốc độc lập. Các đơn vị tư vấn cho thương vụ bao gồm ARC Group Limited là cố vấn tài chính độc quyền cho CADV.AI, và Hunter Taubman Fischer & Li LLC là cố vấn pháp lý cho Miluna.
Được thành lập vào năm 2017, CADV.AI cung cấp dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật và bảo vệ CNTT được hỗ trợ bởi AI cho các tổ chức lớn. Công ty có kế hoạch sử dụng vốn từ giao dịch để đẩy nhanh tăng trưởng, phát triển sản phẩm hơn nữa và thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược.
"Chúng tôi hy vọng rằng số tiền dự kiến thu được từ và liên quan đến giao dịch này, nếu được thực hiện, sẽ cho phép chúng tôi đẩy nhanh tăng trưởng, phát triển sản phẩm hơn nữa và theo đuổi các thương vụ mua lại chiến lược", ông Lin nhận xét. Nền tảng của công ty kết hợp tự động hóa do AI thúc đẩy để phân tích các sự cố và nhiệm vụ vận hành với sự giám sát từ các kỹ sư chuyên gia để giải quyết các trường hợp phức tạp, một mô hình mà họ đặt mục tiêu mở rộng.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
