Các điểm chính
Các nhà giao dịch quyền chọn đang đặt cược tăng giá vào năm trong số các cổ phiếu Magnificent Seven chuẩn bị báo cáo thu nhập quý đầu tiên trong tuần bận rộn nhất của mùa thị trường.
Thị trường quyền chọn đang định giá mức biến động trên mức trung bình trong quý này, theo JPMorgan, tổ chức đã phát hiện ra rằng các chuyển động hàm ý đang ở mức cao do sự không chắc chắn và phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị.
Quyền chọn mua đang giao dịch đắt hơn quyền chọn bán đối với năm công ty báo cáo, với khối lượng quyền chọn mua vượt xa khối lượng quyền chọn bán ở tất cả trừ Alphabet (GOOGL). Định giá quyền chọn hàm ý mức biến động sau thu nhập lớn hơn 7 phần trăm cho Meta Platforms (META), gần 6,5 phần trăm cho Amazon (AMZN), 6 phần trăm cho Microsoft (MSFT) và khoảng 4 phần trăm cho Alphabet. Apple (AAPL) dự kiến sẽ có mức biến động khiêm tốn nhất ở mức 2,2 phần trăm.
Vị thế tăng giá cho thấy các nhà giao dịch dự đoán kết quả mạnh mẽ có thể giúp nâng đỡ thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, nếu thu nhập gây thất vọng, việc giải thể các vị thế quyền chọn mua đòn bẩy này có thể làm trầm trọng thêm bất kỳ đợt bán tháo tiềm năng nào. Phố Wall đang trông cậy vào một mùa thu nhập mạnh mẽ để bù đắp những tác động tiêu cực từ các đợt tăng giá dầu gần đây.
Sự tập trung vào thu nhập của các công ty công nghệ lớn diễn ra khi nhóm Magnificent Seven nói chung đã đi ngang so với đầu năm, tụt hậu so với mức tăng 2,4 phần trăm của S&P 500. Cách Apple, Alphabet, Amazon, Meta và Microsoft thể hiện có khả năng sẽ quyết định hướng đi của thị trường.
Đối với một số cổ phiếu, định giá quyền chọn có thể không nắm bắt đầy đủ sự biến động tiềm ẩn. Mức chuyển động hàm ý 7 phần trăm của Meta thấp hơn mức chuyển động trung bình bốn quý là 9 phần trăm. Ngược lại, mức chuyển động hàm ý trên 5 phần trăm của Alphabet cao hơn đáng kể so với mức biến động trung bình 1 phần trăm gần đây của nó, cho thấy quyền chọn có thể đang đắt.
Các báo cáo từ Amazon, Alphabet, Microsoft và Meta vào thứ Tư sẽ là bài kiểm tra quan trọng cho tâm lý tăng giá này. Các nhà đầu tư sẽ không chỉ theo dõi các con số tiêu đề mà còn cả hướng dẫn tương lai để tìm kiếm các dấu hiệu tăng trưởng tăng tốc.
Interactive Brokers Group (NASDAQ: IBKR) là một công ty nắm giữ môi giới điện tử toàn cầu cung cấp các dịch vụ giao dịch, thanh toán và lưu ký cho các nhà giao dịch cá nhân, nhà đầu tư tổ chức, các nhóm giao dịch tự doanh và các cố vấn tài chính. Công ty cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào một loạt các loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai, ngoại hối, trái phiếu và quỹ hoán đổi danh mục trên nhiều thị trường quốc tế. Interactive Brokers nhấn mạnh việc thực hiện lệnh điện tử, giao dịch tự động và chi phí giao dịch thấp là những điểm khác biệt cốt lõi cho khách hàng của mình. Bộ sản phẩm của nó tập trung vào các nền tảng và cơ sở hạ tầng giao dịch tiên tiến.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
