Key Takeaways:
Thị trường bán dẫn công nghiệp đang cho thấy những dấu hiệu mạnh mẽ của một siêu chu kỳ kéo dài nhiều năm, với nhu cầu tăng tốc vào tháng 4 năm 2026 đã đẩy một số cổ phiếu chủ chốt của ngành lên mức cao kỷ lục. Nhà sản xuất thiết bị Hà Lan ASML Holding đã chứng kiến doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất, thúc đẩy công ty nâng triển vọng tăng trưởng cả năm lên 16% khi cơn sốt trí tuệ nhân tạo tiếp tục thúc đẩy các đơn đặt hàng.
Phân tích AI của Investing.com lưu ý về Texas Instruments, một cái tên có niềm tin cao khác đã tăng hơn 41% trong tháng 4: "Cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận khoảng 40,4% tính từ đầu tháng đến nay, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng doanh thu quý 4 năm 2025 là 10% so với cùng kỳ năm ngoái và dòng tiền tự do tăng vọt 96%."
Đợt tăng giá này được hỗ trợ bởi các kế hoạch chi tiêu vốn khổng lồ từ các nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới. Các chuyên gia bộ nhớ SK Hynix và Samsung Electronics mỗi bên đã đặt hàng các máy cực tím (EUV) của ASML trị giá khoảng 8 tỷ USD trong tháng qua. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), xưởng đúc lớn nhất thế giới, cũng cho biết họ sẽ chi tiêu ở mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn chi tiêu vốn từ 52 tỷ đến 56 tỷ USD cho năm 2026, tăng 37% so với năm trước.
Sự gia tăng đầu tư này hướng tới sự tăng trưởng dài hạn cho toàn bộ hệ sinh thái bán dẫn, được thúc đẩy bởi nhu cầu không ngừng về năng lượng tính toán từ các trung tâm dữ liệu AI, tự động hóa nhà máy và xe điện. Mặc dù định giá đang tăng lên, nhưng nhu cầu cơ bản cho thấy một chu kỳ tăng trưởng bền vững, kéo dài nhiều năm có thể mang lại phần thưởng cho những nhà đầu tư biết nhìn xa hơn những cái tên nổi bật.
ASML Holding (NASDAQ: ASML) đại diện cho chiến thuật "cuốc và xẻng" tối thượng trong cơn sốt vàng bán dẫn. Công ty Hà Lan này nắm giữ vị thế độc quyền ảo đối với các máy quang khắc EUV cần thiết để sản xuất các chip logic và bộ nhớ tiên tiến nhất. Kết quả quý đầu tiên cho thấy doanh thu vượt mức dự báo và ban lãnh đạo đã nâng dự báo cả năm, báo hiệu nhu cầu tăng tốc đến năm 2026. Doanh thu liên quan đến bộ nhớ của công ty đặc biệt mạnh mẽ, tăng vọt 32% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,2 tỷ euro, vượt qua doanh thu thiết bị chip logic.
Texas Instruments (NASDAQ: TXN) đang nổi lên như một cổ phiếu AI tiềm ẩn. Mặc dù truyền thống được biết đến với các chip analog và nhúng được sử dụng trong ô tô và máy móc công nghiệp, doanh thu trung tâm dữ liệu của hãng đã tăng khoảng 70% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất. Các chip quản lý năng lượng của công ty là rất quan trọng để quản lý nhu cầu năng lượng cao của các máy chủ AI. Sau khi tăng hơn 41% trong tháng 4, mô hình AI của InvestingPro vẫn coi TXN là một "cổ phiếu động lực với giá trị đang được cải thiện", trích dẫn sự tăng trưởng tăng tốc và việc mua lại Silicon Laboratories trị giá 7,5 tỷ USD được công bố gần đây, giúp hãng có vị thế trực tiếp trong thị trường Edge AI và IoT đang phát triển nhanh chóng.
Cơn sốt AI cũng đang tạo ra "khoảnh khắc Nvidia" cho nhà sản xuất chip bộ nhớ Micron Technology (NASDAQ: MU), theo Forbes Advisor. Nhu cầu tăng vọt đối với bộ nhớ băng thông cao cần thiết cho các bộ xử lý AI đã dẫn đến lợi nhuận 546% trong một năm, tuy nhiên các nhà phân tích vẫn thấy cổ phiếu của hãng rẻ so với mức tăng trưởng lợi nhuận dự kiến 90% trong 5 năm tới.
Entegris (NASDAQ: ENTG), công ty cung cấp vật liệu tiên tiến cho sản xuất chip, cũng chứng kiến cổ phiếu tăng hơn 31% trong tháng 4. Công ty là bên hưởng lợi chính từ quá trình chuyển đổi sang các nút bán dẫn tiên tiến hơn và sự tăng trưởng của bộ nhớ băng thông cao, với nhiều nhà phân tích nâng giá mục tiêu.
Mặc dù nhiều cổ phiếu chip công nghiệp đã thấy mức tăng đáng kể, nhưng bằng chứng cho thấy một siêu chu kỳ bền vững, kéo dài nhiều năm. Ví dụ, ASML giao dịch ở mức P/E dự phóng gấp 38 lần, nhưng vị thế độc quyền của hãng trong một thị trường tăng trưởng quan trọng khiến nhiều nhà phân tích tin rằng mức phí bảo hiểm là hợp lý. Đối với các nhà đầu tư, chìa khóa sẽ là xác định các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững trong toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
