Giá dầu thô tương lai West Texas Intermediate (WTI) đã tăng gần 3% lên mức 95,70 USD/thùng vào thứ Năm, với triển vọng chi phí năng lượng duy trì ở mức cao đang thúc đẩy sự chuyển hướng của các nhà đầu tư sang cổ phiếu xe điện và năng lượng thay thế. Trong khi Tesla (TSLA) từ lâu đã là người hưởng lợi chính từ xu hướng này, các nhà phân tích đang ngày càng nhìn vào các lĩnh vực lân cận để tìm kiếm làn sóng tăng trưởng tiếp theo.
"Đa dạng hóa là một đặc điểm tiêu chuẩn trong hướng dẫn của chúng tôi dành cho các nhà đầu tư dài hạn," chiến lược gia Mason Mendez của Wells Fargo cho biết, gợi ý rằng các nhà đầu tư nên phân bổ lại từ các chứng khoán được định giá quá cao sang những chứng khoán hấp dẫn hơn. "Định giá cho lĩnh vực Công nghệ đã giảm đáng kể và hiện đang phù hợp với chỉ số S&P 500 rộng lớn hơn."
Cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông đã đẩy dầu Brent, chuẩn mực toàn cầu, lên mức 104,70 USD/thùng, tăng 2,7%. Điều này đã gây áp lực lên thị trường rộng lớn hơn, với cả S&P 500 và Nasdaq đều rời khỏi mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, sự gia tăng đột biến của chi phí nhiên liệu được coi là một động lực dài hạn cho các công ty cung cấp giải pháp thay thế cho năng lượng truyền thống.
Sự chuyển dịch này đang buộc phải hiệu chỉnh lại danh mục đầu tư hướng tới các công ty cung cấp năng lượng cho thế hệ năng lượng và máy tính tiếp theo. Đối với các nhà đầu tư, sự tập trung đang mở rộng từ các nhà sản xuất ô tô sang các nhà sản xuất chip, nền tảng phần mềm và thậm chí cả các công ty năng lượng hạt nhân tạo nên xương sống của cuộc cách mạng EV và AI, đại diện cho một sự thay đổi hàng tỷ đô la trong phân bổ vốn.
Chiến thuật "Cuốc và Xẻng"
Advanced Micro Devices (AMD) nổi lên như một nhà cung cấp then chốt cho các trung tâm dữ liệu và hệ thống AI không thể thiếu đối với sự phát triển của ngành xe điện. Cổ phiếu của công ty đã tăng 221% trong năm qua và nhà phân tích Aaron Rakers của Wells Fargo nhận thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa, đặt mục tiêu giá 345 USD. Ông lưu ý "nhu cầu đám mây tiếp tục mạnh mẽ" và động lực chiếm lĩnh thị phần của CPU máy chủ EPYC của AMD.
Doanh thu trung tâm dữ liệu chiếm hơn một nửa trong số 10,3 tỷ USD doanh số bán hàng trong quý IV của AMD. Quan hệ đối tác của công ty với các tên tuổi lớn như Microsoft và Google, cùng với các CPU Turin EPYC dựa trên Zen 6 sắp tới, định vị nó như một cổ phiếu cơ sở hạ tầng quan trọng trong cơn sốt EV và AI.
Gã khổng lồ phần mềm bị bán tháo
ServiceNow (NOW), một nhà cung cấp phần mềm doanh nghiệp, đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm hơn 34% trong năm qua, với mức giảm 19% gần đây sau khi viện dẫn xung đột khu vực là một trở ngại đối với tăng trưởng đăng ký thuê bao. Tuy nhiên, một số nhà phân tích coi đây là một cơ hội mua vào.
Michael Turrin của Wells Fargo giữ xếp hạng Tăng tỷ trọng (Overweight) với mục tiêu giá 185 USD, ngụ ý tiềm năng tăng giá 85,5%. Ông coi công ty là "một trong những tài sản tăng trưởng tốt nhất trong phần mềm doanh nghiệp", với mức tiêu thụ AI bắt đầu tăng tốc. Khi xe điện trở nên tích hợp hơn với phần mềm và dữ liệu, các nền tảng như ServiceNow quản lý các quy trình kỹ thuật số phức tạp có thể chứng kiến nhu cầu mới.
Lựa chọn hạt nhân
Trong một ván bài năng lượng thay thế trực tiếp, công ty hạt nhân khởi nghiệp Oklo (OKLO) đã thấy cổ phiếu của mình tăng hơn 5% sau mối quan hệ đối tác mới với công ty dẫn đầu về AI Nvidia (NVDA) và Phòng thí nghiệm Quốc gia Los Alamos. Sự hợp tác này nhằm mục đích sử dụng AI để thúc đẩy nghiên cứu và phát triển công nghệ nhiên liệu hạt nhân.
Oklo, công ty có cổ phiếu đã tăng hơn gấp ba giá trị trong năm qua, đại diện cho một sự đặt cược dài hạn vào nhu cầu về năng lượng sạch, đáng tin cậy để hỗ trợ một đội xe điện hoàn toàn và nhu cầu năng lượng khổng lồ của các trung tâm dữ liệu AI.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
