12 quỹ ETF dành cho nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro từ nhóm cổ phiếu công nghệ

Các nhà đầu tư có danh mục đầu tư theo sát các chỉ số chính của Hoa Kỳ có thể đang nắm giữ rủi ro liên quan đến công nghệ cao hơn đáng kể so với những gì họ nhận ra, điều này thúc đẩy nhu cầu tìm kiếm các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) cung cấp một cách tiếp cận khác. Một phân tích gần đây đã nêu bật 12 quỹ ETF được thiết kế để mang lại sự đa dạng hóa, tránh xa sự tập trung dựa trên vốn hóa thị trường vào một nhóm nhỏ các cổ phiếu công nghệ vốn hóa siêu lớn.

Theo một phân tích gần đây của Barron's, nhóm cổ phiếu "Magnificent Seven" đã tăng trưởng để chiếm gần 30% giá trị của chỉ số S&P 500, tạo ra rủi ro tập trung chưa từng thấy trong nhiều thập kỷ. Điều này khiến nhiều người đặt câu hỏi liệu danh mục đầu tư của họ có được đa dạng hóa đầy đủ cho một đợt luân chuyển thị trường hay không.

Lời khuyên hướng tới các chiến lược được gọi là phân bổ trọng số thay thế, giúp điều chỉnh lại các chỉ số dựa trên các yếu tố khác ngoài vốn hóa thị trường. Những chiến lược này có thể bao gồm phân bổ trọng số bằng nhau (nơi tất cả các thành phần được nắm giữ với số lượng bằng nhau), hoặc các chiến lược sàng lọc các yếu tố như cổ tức, giá trị hoặc biến động thấp, giúp giảm bớt ảnh hưởng của các công ty lớn nhất một cách hiệu quả.

Đối với các nhà đầu tư, mục tiêu là giảm thiểu rủi ro khi lĩnh vực công nghệ sụt giảm, điều có thể gây tác động tiêu cực quá mức lên danh mục đầu tư theo trọng số vốn hóa thị trường. Việc áp dụng các chiến lược thay thế có thể mang lại một cách để duy trì mức độ tiếp xúc với cổ phiếu trong khi phân tán rủi ro đồng đều hơn trên các lĩnh vực và yếu tố khác nhau, với đợt tái cân bằng chỉ số lớn tiếp theo dự kiến diễn ra vào cuối quý.

Vượt ra ngoài Vốn hóa Thị trường

Sự phụ thuộc của S&P 500 vào việc phân bổ trọng số theo vốn hóa thị trường có nghĩa là khi giá cổ phiếu của một công ty tăng vọt, ảnh hưởng của nó đối với chỉ số cũng tăng theo. Cơ chế tự củng cố này đã dẫn đến việc 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu, chủ yếu thuộc các lĩnh vực công nghệ và dịch vụ truyền thông, chiếm hơn một phần ba tổng trọng số của chỉ số. Ngược lại, một phiên bản trọng số bằng nhau của S&P 500 sẽ nắm giữ mỗi công ty trong số 500 công ty ở mức phân bổ 0,2%, mang lại sự đa dạng hóa ngay lập tức.

12 Lựa chọn Thay thế để Đa dạng hóa

Báo cáo của Barron's gợi ý một loạt các quỹ ETF sử dụng các phương pháp thay thế này. Mặc dù các mã cổ phiếu cụ thể nằm trong một danh sách rộng hơn, chúng thường rơi vào các danh mục như:

• ETF Trọng số Bằng nhau: Các quỹ này nắm giữ cùng một lượng cổ phiếu cho mỗi công ty trong chỉ số, mang lại mức độ tiếp xúc rộng hơn với thị trường và ngăn chặn một vài công ty lớn thống trị hiệu suất.
• ETF Tập trung vào Cổ tức: Bằng cách tính trọng số các chỉ số theo tỷ suất cổ tức, các quỹ này có xu hướng ưu tiên các công ty trưởng thành, định hướng giá trị hơn trong các lĩnh vực như tài chính, y tế và hàng tiêu dùng thiết yếu so với các công ty công nghệ tăng trưởng cao thường tái đầu tư tiền mặt thay vì trả cổ tức.
• ETF Chiến lược Giá trị: Các quỹ này sàng lọc các cổ phiếu có tỷ số P/E hoặc P/B thấp, mang lại sự cân bằng đối với các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao đang dẫn dắt thị trường.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.