Nhà đổi mới tài chính toàn cầu WisdomTree Inc. đã ra mắt quỹ được mã hóa đầu tiên của mình, CRDT, cung cấp khả năng tiếp cận tín dụng tư nhân trên blockchain với mức đầu tư tối thiểu 25 đô la, đánh dấu một bước tiến đáng kể trong việc áp dụng tài sản kỹ thuật số của các tổ chức.

Tóm tắt điều hành

WisdomTree Inc. đã ra mắt Quỹ kỹ thuật số thu nhập thay thế và tín dụng tư nhân WisdomTree (CRDT), giúp các khoản đầu tư tín dụng tư nhân có thể tiếp cận được trên blockchain. Sáng kiến này giảm đáng kể mức đầu tư tối thiểu xuống còn 25 đô la và hoạt động trên cả blockchain Ethereum và Stellar, tạo điều kiện tiếp cận cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức thông qua các nền tảng WisdomTree Prime® và WisdomTree Connect™. Sự phát triển này củng cố xu hướng rộng lớn hơn của việc mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) và kết nối tài chính truyền thống với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.

Chi tiết sự kiện

Vào ngày 12 tháng 9 năm 2025, WisdomTree, Inc. đã ra mắt Quỹ kỹ thuật số thu nhập thay thế và tín dụng tư nhân WisdomTree (mã token: CRDT; mã quỹ: CRDYX). Quỹ này được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp cận tín dụng tư nhân thông qua một cấu trúc quỹ được mã hóa, minh bạch. Quỹ tìm cách theo dõi hiệu suất giá và lợi suất của Chỉ số thu nhập thay thế và tín dụng tư nhân Gapstow (GLACI). Chỉ số này bao gồm các công ty đầu tư khép kín đã đăng ký (CEF), các công ty phát triển kinh doanh (BDC) và các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn của Hoa Kỳ, với các thành phần được tính trọng số ngang nhau và được tái cân bằng hàng quý.

Cơ chế tài chính và đổi mới

Quỹ CRDT đổi mới bằng cách hạ thấp rào cản gia nhập đối với các khoản đầu tư tín dụng tư nhân xuống còn 25 đô la, làm cho loại tài sản này trở nên phổ biến rộng rãi. Nó có tính năng thanh toán T+0 cho các khoản đăng ký và thanh toán T+2 cho các khoản mua lại, nâng cao tính thanh khoản và hiệu quả. Việc mã hóa quỹ trên các blockchain Ethereum và Stellar cho phép truy cập trên chuỗi vào tài sản trong thế giới thực (RWA) trong các cấu trúc được quy định, loại bỏ nhu cầu về các hoạt động ngoài chuỗi. Will Peck, Người đứng đầu Tài sản kỹ thuật số tại WisdomTree, tuyên bố rằng CRDT "> mở khóa khả năng tiếp cận một trong những loại tài sản được thèm muốn nhất – các khoản thay thế – trực tiếp trên chuỗi," cho phép đa dạng hóa cho các nhà đầu tư gốc tiền điện tử.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Chiến lược của WisdomTree phù hợp với phong trào ngày càng tăng của ngành hướng tới việc mã hóa tài sản trong thế giới thực. Động thái này đưa WisdomTree sánh vai với các công ty như Securitize, vốn hợp tác với các nhà quản lý tài sản như BlackRock, Apollo, KKR và Hamilton Lane trong các quỹ được mã hóa. Kinh nghiệm trước đây của công ty, bao gồm việc tài trợ cho ETF Quỹ thu nhập thay thế và tín dụng tư nhân WisdomTree (HYIN) theo dõi cùng một chỉ số chuẩn, nhấn mạnh chuyên môn đã được thiết lập của công ty trong loại tài sản này. Việc ra mắt CRDT mở rộng các dịch vụ tài sản kỹ thuật số của WisdomTree, xây dựng trên công cụ mã hóa hiện có của công ty hỗ trợ hơn một tá quỹ được mã hóa. Cách tiếp cận này phản ánh sự thay đổi rộng lớn hơn trên Phố Wall hướng tới tài chính kỹ thuật số, được minh họa bằng yêu cầu của Nasdaq với SEC để ủy quyền giao dịch chứng khoán được mã hóa.

Ý nghĩa thị trường rộng lớn hơn

Việc giới thiệu CRDT báo hiệu một tiến bộ đáng kể trong việc áp dụng công nghệ blockchain của các tổ chức để mã hóa RWA, có khả năng thu hút vốn mới vào hệ sinh thái tiền điện tử. Sự phát triển này nhấn mạnh quan điểm rằng mã hóa đại diện cho sự tiến hóa "quỹ tương hỗ 3.0", như được mô tả bởi Bank of America. Với hơn 28 tỷ đô la tài sản trong thế giới thực đã được thể hiện trên chuỗi, phần lớn trong tín dụng tư nhân và trái phiếu kho bạc, CRDT đóng góp vào việc tăng tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của các tài sản thường không thanh khoản. Mặc dù các nền tảng phân phối cho các quỹ được mã hóa vẫn còn hiếm và sự rõ ràng về quy định vẫn đang phát triển, nhưng các sáng kiến ​​như CRDT là yếu tố then chốt trong việc thúc đẩy phát triển cơ sở hạ tầng và thúc đẩy sự tích hợp lớn hơn giữa các thị trường tài chính truyền thống và không gian tài sản kỹ thuật số.