Giám đốc điều hành Wintermute bác bỏ 'FUD vô căn cứ' giữa các cáo buộc thao túng giá Solana

Tóm tắt điều hành

Wintermute, một nhà tạo lập thị trường tài sản kỹ thuật số nổi bật, đang tích cực bác bỏ tin đồn về sự bất ổn tài chính của mình, với giám đốc điều hành @Arn_Wintermute công khai bác bỏ những tuyên bố này là "FUD vô căn cứ". Điều này diễn ra trong bối cảnh các cáo buộc thao túng thị trường ngày càng leo thang, đặc biệt liên quan đến hệ sinh thái Solana (SOL), nơi Wintermute bị liên lụy cùng với Binance. Cuộc tranh luận đang diễn ra làm nổi bật những lỗ hổng tiềm ẩn trong hệ sinh thái tiền điện tử và góp phần gây ra sự lo ngại trên thị trường.

Sự kiện chi tiết

Nhà phân tích tiền điện tử MartyParty đã cáo buộc Binance phối hợp với Wintermute để đàn áp giá Solana. MartyParty cáo buộc rằng Binance đã chuyển "hàng chục nghìn SOL" cho Wintermute hàng ngày trong hơn hai năm, nhằm mục đích làm giảm giá và rút thanh khoản từ các nhà giao dịch đòn bẩy. Các tuyên bố này trích dẫn bằng chứng dự trữ của chính Binance, được cho là không cho thấy bất kỳ khoản nắm giữ SOL đáng kể nào ngoài tiền gửi của khách hàng, đặt ra câu hỏi về nguồn gốc của các khoản chuyển tiền bị cáo buộc này. MartyParty tuyên bố: "Họ không có $SOL của riêng mình, nhưng vẫn tiếp tục gửi nó cho Wintermute. Đây là bằng chứng rõ ràng về sự thao túng có phối hợp," và kêu gọi điều tra của cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Những cáo buộc này theo sau những tuyên bố tương tự vào tháng trước liên quan đến việc Binance bị cáo buộc thao túng giá Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) trong các biến động thị trường quan trọng, với các nhà giao dịch ghi nhận mối tương quan giữa các bài đăng trên mạng xã hội của CEO Binance Changpeng "CZ" Zhao và các biến động giá đột ngột.

Cơ chế tài chính và chiến lược kinh doanh

Wintermute, được thành lập vào năm 2017 bởi Evgeny Gaevoy, hoạt động như một nhà tạo lập thị trường thuật toán quan trọng, cung cấp thanh khoản trên hơn 80 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung. Tổng khối lượng giao dịch tích lũy của nó vượt quá 3,6 nghìn tỷ đô la, với các giao dịch hàng ngày thường vượt quá 5 tỷ đô la. Công ty nhấn mạnh "chiến lược trung lập delta", nơi việc bán trên một sàn giao dịch được bù đắp bằng việc mua trên các nguồn thanh khoản khác, nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro giá. Cách tiếp cận này là trung tâm của vai trò của nó trong việc cung cấp thanh khoản sâu, điều rất quan trọng cho môi trường giao dịch ổn định trong các thị trường biến động. Đánh giá thường niên năm 2024 của Wintermute đã nêu bật sự tăng trưởng đáng kể, với khối lượng giao dịch OTC của nó tăng 313%, vượt qua mức tăng khối lượng nền tảng giao dịch tiền điện tử tổng thể là 142%. Sự tăng trưởng này bao gồm hơn 300 cặp giao dịch độc lập mới và mức tăng 17% trong quy mô giao dịch trung bình, phản ánh sự tham gia ngày càng tăng của các tổ chức. Mặc dù có một vi phạm bảo mật đáng kể vào tháng 9 năm 2022 dẫn đến thiệt hại khoảng 160 triệu đô la liên quan đến hoạt động DeFi của nó, Wintermute đã thể hiện khả năng phục hồi, đảm bảo với người dùng về sự an toàn của các quỹ còn lại.

Hàm ý thị trường

Các cáo buộc chống lại Binance và Wintermute đưa ra sự giám sát chặt chẽ hơn về tính toàn vẹn và minh bạch của thị trường trong không gian tài sản kỹ thuật số. Nếu những tuyên bố đó được tin tưởng, chúng có thể dẫn đến áp lực pháp lý gia tăng đối với các sàn giao dịch và nhà tạo lập thị trường lớn, có khả năng ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư và sự chấp nhận rộng rãi hơn của các tổ chức. Sự cố này cũng nhấn mạnh cuộc tranh luận đang diễn ra về các cơ chế khám phá giá trong các thị trường ít thanh khoản hơn và ảnh hưởng của các người chơi lớn. Khả năng về các chiến thuật "buộc đầu hàng", như MartyParty mô tả, sẽ làm mất ổn định đáng kể niềm tin thị trường, đặc biệt đối với các tài sản như Solana vốn là một phần không thể thiếu của cơ sở hạ hạ tầng blockchain.

Bình luận của chuyên gia

CEO Wintermute Evgeny Gaevoy đã công khai giải quyết các cáo buộc, bác bỏ các tuyên bố thao túng thị trường là "sự ngu ngốc cấp độ thuyết Trái Đất phẳng". Gaevoy đã lên X để xua tan những lo ngại về một thảm họa quy mô FTX / Terra-Luna, gán các đợt giảm giá thị trường gần đây cho các yếu tố vĩ mô như hiệu suất của Bitcoin, DeepSeek và các chính sách thương mại quốc tế. Ông đã giải thích rằng các hoạt động của Wintermute "rất trung lập delta", có nghĩa là bất kỳ hoạt động bán nào trên một nền tảng đều được thiết kế để cân bằng bằng cách mua trên một nền tảng khác để duy trì vị thế thị trường trung lập và cung cấp thanh khoản nhất quán.

Bối cảnh rộng hơn

Những cáo buộc hiện tại này phù hợp với một câu chuyện rộng lớn hơn về những lo ngại thao túng thị trường đã định kỳ xuất hiện trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Các cáo buộc trong quá khứ chống lại các nền tảng lớn về việc ảnh hưởng đến giá tài sản trong những thời điểm thị trường quan trọng cho thấy nhu cầu liên tục về sự minh bạch và giám sát lớn hơn. Lời kêu gọi kiểm toán độc lập về các chuyển động tài sản và các khung pháp lý chặt chẽ hơn dự kiến sẽ tăng cường khi thị trường tiền điện tử tiếp tục tích hợp với các thị trường tài chính truyền thống, làm nổi bật hơn nữa nhu cầu về các giải pháp thanh khoản có thể mở rộng và thực hiện giao dịch hiệu quả để duy trì sự ổn định thị trường và niềm tin của nhà đầu tư.